2026-06-30 AI Institute 每日读者报告
2026-06-30 的主线不是单点行情，而是 宏观通胀传导 与 AI 基础设施 继续交织；市场报价、风险矩阵和分析师视角共同指向“增长叙事仍在，但融资、通胀、电力交付和交易拥挤正在提高验证门槛”。
当日论点变化
Thesis changes on this day
按证据事件数量排序，每一项都进入完整论点时间线。
Ranked by evidence events, with every item linked to its full thesis timeline.
AI 电力/电网设备 · GEV · 002028.SZ · 601179.SH · ETN · 600089.SH · VST · CEG
- EVIDENCE
- 4
- CONVICTION
- 77
AI 电力/电网设备 · GEV · 002028.SZ · 600089.SH · ETN · CEG · 601179.SH
- EVIDENCE
- 4
- CONVICTION
- 77
酒店餐饮休闲/服务消费 · 9922.HK · 3690.HK · 001215.SZ · YUMC · 300144.SZ · 1179.HK · 0780.HK
- EVIDENCE
- 4
- CONVICTION
- 65
中国电力设备出海 · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · ETN · GEV · 002270.SZ · 688676.SH
- EVIDENCE
- 4
- CONVICTION
- 49
能源转型/储能光伏 · SMR · 002028.SZ · GEV · 300750.SZ · 600900.SH · MSFT · CEG
- EVIDENCE
- 4
- CONVICTION
- 42
AI 电力/电网设备 · GEV · ETN · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 79
AI 电力/电网设备 · 002028.SZ · GEV · 600089.SH · 601179.SH · ETN · 688676.SH · VST
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 78
AI 电力/电网设备 · GEV · 002028.SZ · ETN · 601179.SH · 600089.SH · CEG · VST
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 77
AI 基建 TCO/能效筛选 · NVDA · TSM · AMD · VRT
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 77
加密/高波动风险偏好 · MSTR · COIN · IBIT · HOOD · RIOT · NVDA · LOW
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 68
云厂商自发电/电力资产 · GEV · ETN · VST · CEG · 601985.SH
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 67
AI 电力/电网设备 · 002028.SZ · GEV · 600089.SH · ETN · 601179.SH · 688676.SH · VST
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 66
当日可读成果
Reader outputs
代表研究
Leading research
展示当日较完整的公开研究标题；原始内部材料不进入此页面。
Representative public research titles only; raw internal material does not enter this page.
2026-06-30 的主线不是单点行情，而是 宏观通胀传导 与 AI 基础设施 继续交织；市场报价、风险矩阵和分析师视角共同指向“增长叙事仍在，但融资、通胀、电力交付和交易拥挤正在提高验证门槛”。
OPEN ↗其他 · 未识别TIP 行业定位TIP 是 iShares TIPS Bond ETF，定位为跟踪 ICE U.S. Treasury Inflation Linked Bond Index 的美国 TIPS ETF，而不是经营性公司 [S1]。行业层面，TIP 的可服务市场来自美国 Treasury Inflation...
OPEN ↗其他 · 未识别2026-06-30压力测试：两融管道能否守住A股科技流动性底部？报告日期： 2026-06-30（Asia/Singapore工作日锚定）[S0] 分析师： 首席策略师（ID: chief-strategist ） 研究记录，立场： stress-test 文件路径： research discussion/76cc8fdc-ca55-4029-8e...
OPEN ↗综合编审 · 深研主编SMIC 财务数据复核本报告以 SMIC 已披露的 2023-2025 年合并财务数据为核心口径；2025 年与 2024 年数据主要来自 SMIC 2025 Annual Report，2023 年补充来自 SMIC 2024 Annual Report 与 SMIC 2023 Annual Report...
OPEN ↗其他 · 未识别AI算力基建CapEx对全球WACC的虹吸效应及对非AI产业的估值挤压AI算力基建CapEx对全球WACC的虹吸效应及对非AI产业的估值挤压 报告日期：2026-06-30 (Asia/Singapore) 分析师：AI 基础设施分析师 (Expertise: AI compute/datacenter/GPU clusters, power & gr...
OPEN ↗综合编审 · 深研主编SMIC 公司概况SMIC 的全称为 Semiconductor Manufacturing International Corporation，中文简称为中芯国际；其 A 股代码为 688981，港股代码为 00981。[S1] SMIC 于 2000-4-3 成立，2020-7-16 在上交所科创...
OPEN ↗其他 · 未识别CXO 盈利预测本报告先读取并沿用 05 三表模型.md 的 FY2026E-FY2028E 三表预测，以 Core Lithium Ltd（ CXO ）FY2025 年报资产负债表为起点，并用 2026-06-30 季度现金流公告、2026-03-18 Finniss restart F...
OPEN ↗其他 · 未识别2026-08-01 A股策略：从工业韧性转向内需压力工作日期：2026-08-01，Asia/Singapore。本报告分析师： chief-strategist。本报告综合 research note：2026年7月中国制造业PMI从50.3降至49.2，非制造业PMI从50.2降至49.0，综合PMI从50.6降至4...
OPEN ↗其他 · 未识别数据中心电力负荷激增与能源供应端结构性紧缩研究报告报告日期： 2026-06-30 (Asia/Singapore) 会商板 ID (研究线程标识)： [source-id-redacted] 看板索引 (研究记录序号)： 03/10 分析师： 能源行业分析师 (Expertise: Oil, gas, coal...
OPEN ↗其他 · 未识别300319.SZ 盈利预测本盈利预测沿用 05 三表模型.md 的基准三表：2026E/2027E/2028E 营业收入分别为 4,298.5/4,856.5/5,412.5 百万元，归母净利润分别为 304.0/397.1/495.5 百万元。[S1][自测算] 以 2025 年末总股...
OPEN ↗其他 · 未识别CNH 利差交易脆弱性：政策性流动性紧缩的早期迹象？研究研究记录 04 · 全球宏观分析师 ( global-macro ) 机构工作日期：2026-06-30（Asia/Singapore） 立场：support，但带限定 主题： 离岸人民币（ CNH ）流动性、 CNH/CNY 价差、 CNH HIBOR 与...
OPEN ↗综合编审 · 深研主编SMIC 盈利预测本报告以 05 三表模型.md 的 2026E-2028E 三表预测为基础，基期为 SMIC 2025 年合并财务报表，2025 年收入为 US$9,326.799 million、毛利率为 21.0%、公司拥有人应占利润为 US$685.131 million...
OPEN ↗活跃赛道
Active lanes
GEV · ETN · VST · CEG · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · 688676.SH
先进封装/HBM4 闸门12 evidence · 8 thesesTSM · NVDA · ASML · 688012.SH · 000660.KS · MU · 002916.SZ · AMD
A股风险偏好/两融6 evidence · 5 theses510300.SH · 512100.SH · 588000.SH · 300750.SZ · 300308.SZ · 600519.SH · 159915.SZ · 688256.SH
云厂商自发电/电力资产6 evidence · 3 thesesGEV · ETN · CEG · VST · 601985.SH · SMR · META · MSFT
能源转型/储能光伏6 evidence · 2 theses300274.SZ · 002028.SZ · 300750.SZ · 002080.SZ · SMR · GEV · 600900.SH · MSFT
A股半导体/两融负 Gamma5 evidence · 4 theses688256.SH · 588000.SH · 688981.SH · 0981.HK · 688041.SH · 688012.SH · 688008.SH · 600900.SH
AI 算力半导体5 evidence · 4 thesesMETA · NVDA · AMD · MU · AVGO · TSM · 000660.KS · MSFT
AI 基建 TCO/能效筛选5 evidence · 2 thesesNVDA · TSM · AMD · VRT · META · MU · MSFT · AVGO
商业航天/卫星直连5 evidence · 4 theses600118.SH · RKLB · ASTS · RDW · 300762.SZ · LUNR · IRDM · LMT
酒店餐饮休闲/服务消费4 evidence · 1 theses9922.HK · 3690.HK · 001215.SZ · YUMC · 300144.SZ · 1179.HK · 0780.HK · 605108.SH
中国出口制造/利润率4 evidence · 2 theses600690.SH · 000333.SZ · 600900.SH · 002139.SZ · 2313.HK · 605183.SH · 300750.SZ · 002594.SZ
中国电力设备出海4 evidence · 1 theses002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · ETN · GEV · 002270.SZ · 688676.SH · ABBNY