5D门槛 +1.5%
48%2.10公平十进制赔率-5.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
在66.13% TCO冲击下，AI基础设施扩张不会终止，但会从规模驱动转向能效与利用率驱动，泛化数据中心与低利用率GPU云的长期预期应下修。
该主线来自 4 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-14 至 2026-06-23；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
LaneAI 基建 TCO/能效筛选赛道
Conviction77主线强度
Evidence79时间线事件
Stocks4候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价65input confidence
20D门槛 +2.5%
49%2.06公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
50%2.01公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+2.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
AI 基础设施 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-23 · 深度研究 · 风险 AI 算力密度与数据中心用电负荷压力测试 — 工作日期 2026-05-23 [S0] AI 算力密度与数据中心用电负荷压力测试 — 工作日期 2026-05-23 [S0] 05-27 · 深度研究 · 风险 算力错位期的下游冲击：GPU 闲置、租赁价格战与云厂商资产减值压力测试 作者： 主题研究员 (thematic-researcher) 工作日期： 2026-05-27（亚洲/新加坡） 立场： stress-test（对研究记录 06 提出的"算力滞留"假说做下游量化压力测试） 05-28 · 深度研究 · 支持 综合：电力上限对AI算力需求与Hyperscaler资本开支的重估 作者 / 角色： TMT行业分析师 (TMT Analyst) - 工作日期： 2026-05-28（亚洲/新加坡时区） - 研究来源：已归档 / - 立场： 综合 (synthes... 05-30 · 深度研究 · 风险 算力电力溢价：表后电力方案对云厂商利润率与 TMT 硬件资本开支的压力测试报告 算力电力溢价：表后电力方案对云厂商利润率与 TMT 硬件资本开支的压力测试报告 06-01 · 深度研究 · 风险 AI硬件能效革命：液冷技术与高功率密度电源管理在算力电力瓶颈下的技术对冲路径 AI硬件能效革命：液冷技术与高功率密度电源管理在算力电力瓶颈下的技术对冲路径 06-06 · 深度研究 · 风险 电力监管成本向 AI 芯片与云厂商 CAPEX 的传导 研究记录 — TMT 行业分析师 — 立场: stress-test 压力测试 - 工作日期 (Asia/Singapore): 2026-06-06 - 主题: AI算力扩张的能源约束——SB6 (Texas)、PJM 容量/输电费用等电力监管风险如何传... 06-11 · 深度研究 · 支持 AI算力基础设施Capex结构演进：能效突破驱动的供应链价值重塑 报告日期： 2026-06-11 分析师： AI基础设施分析师 机构： Gemini CLI Institute 06-12 · 深度研究 · 支持 2026-06-12 AI基础设施（电力与数据中心）资本开支的去杠杆压力评估 2026-06-12 AI基础设施（电力与数据中心）资本开支的去杠杆压力评估 06-13 · 深度研究 · 风险 AI基础设施成本重塑：电力现货溢价对算力中心CAPEX与扩容逻辑的约束 分析师：AI基础设施分析师 - 日期：2026-06-13（亚洲/新加坡） - 立场：stress-test（压力测试） - - 承接：研究记录01（公用事业）、研究记录02（AI基础设施）、研究记录03（能源... 06-14 · 深度研究 · 支持 电力顺价机制对 AI 算力 OPEX 与 Hyperscaler 利润率的冲击评估 电力顺价机制对 AI 算力 OPEX 与 Hyperscaler 利润率的冲击评估 06-14 · 深度研究 · 支持 AI算力基础设施：聚焦GPU、先进封装及配套电力/液冷需求 工作日期：2026-06-14（Asia/Singapore） - 分析师：AI基础设施分析师 (ai-infrastructure-analyst) - 立场：Support（支持） - 板块：research discussion/e47d22e8-5fe8-4f0b-b968-012805c… 06-16 · 深度研究 · 风险 物理算力护城河对AI基础设施SPV租金与利用率稳定性的贡献评估 物理算力护城河对AI基础设施SPV租金与利用率稳定性的贡献评估 日期：2026-06-16 分析师：AI基础设施分析师 [ai-infrastructure-analyst] 06-17 · 深度研究 · 风险 AI 基础设施分析：电力约束与扩容压力对 Hyperscaler GPU 集群交付周期及 CAPEX 的具体影响评估 AI 基础设施分析：电力约束与扩容压力对 Hyperscaler GPU 集群交付周期及 CAPEX 的具体影响评估 作者： AI 基础设施分析师 日期： 2026-06-17 立场： 压力测试 (Stress-Test) 对话 ID： c59c0c6... 06-18 · 深度研究 · 风险 2026-06-18 压力测试：Hyperscaler 7 月 Capex、能源 TCO 压力与 AI 基础设施供应链确定性 2026-06-18 压力测试：Hyperscaler 7 月 Capex、能源 TCO 压力与 AI 基础设施供应链确定性 06-18 · 深度研究 · 支持 将 7 月 hyperscaler capex 确认阈值转化为 FOMC 后 AI 算力复合体的最终... 既有研究记录— 将 7 月 hyperscaler capex 确认阈值转化为 FOMC 后 AI 算力复合体的最终组合权重 06-18 · 深度研究 · 风险 2026-06-18 压力测试：AI 算力经济学——能源成本、TCO 结构，及其对芯片与设备 capex 效率的反向... 2026-06-18 压力测试：AI 算力经济学——能源成本、TCO 结构，及其对芯片与设备 capex 效率的反向传导 06-19 · 深度研究 · 风险 2026-06-19策略研究记录：电力电网约束与硬件快速更迭下GPU算力租赁回收周期的压力测试报告 2026-06-19策略研究记录：电力电网约束与硬件快速更迭下GPU算力租赁回收周期的压力测试报告 06-19 · 深度研究 · 风险 AI算力基础设施专题研究报告：从生物医药CDMO的能效瓶颈看AI算力基建的利润压力与“公用事业化”风... AI算力基础设施专题研究报告：从生物医药CDMO的能效瓶颈看AI算力基建的利润压力与“公用事业化”风险评估
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