在4月28日—5月1日Meta/Microsoft/Alphabet/Amazon集中披露Q1 2026业绩的窗口,capex指引会向上… 79
DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 72
端侧 AI 与 Agent 桌面正在把算力竞争从云端扩展到芯片、OS 与消费电子供应链 68
Mag7 在 AI 时代从平台垄断转向基础设施再分层 67
AI基建资本开支仍在加速,但从公告美元转化为已通电MW的比例正在下降,首个断点在数据中心交付和二线下游供应链,而不是NVIDIA近端GP… 67
GPU、HBM 与先进封装决定 AI 资本开支供给节奏 65
HBM4、CoWoS 与背面供电正在成为 AI 服务器需求曲线的串行闸门 62
AI 基础设施扩张从规模驱动切换到 TCO、能效和利用率筛选 58
AI 生产率去通胀需要等待采用率和流程重构验证 58
AI 资本开支通过能源、设备和利率进入通胀定价 55
CPO、光互联与铜连接决定 AI 集群内部租金迁移 55
数据中心地产、液冷与水资源正在决定 AI 容量的区域迁移 53
自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 51
云厂商自发电正在把 AI 交付风险转移到核电、燃气、电网与公用事业信用 49
AI 电力与电网瓶颈仍是基础设施主线 45
碳价、可再生能源与储能 CapEx 正在重塑电力资产回报 42
超导量子计算的政策订单期权尚未转化为规模化收入 33