5D门槛 +1.5%
42%2.37公平十进制赔率-4.4pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
电气设备与电力变压器OEM在跨部门稀缺下的定价权与产能填缺口时点
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-02 至 2026-07-16；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
LaneAI 电力/电网设备赛道
Conviction79主线强度
Evidence78时间线事件
Stocks5候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价77input confidence
20D门槛 +2.5%
47%2.12公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
49%2.03公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+7.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
电力与公用事业 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-13 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 电力设备扩产的材料瓶颈：GOES、铜与大型铸锻件 日期：2026-05-14（Asia/Singapore） - 分析师：材料行业分析师 - 立场：stress-test（压力测试） 05-16 · 深度研究 · 支持 电网扩容下的铜与铝：供应压力、库存周期与 AI 电力需求支撑 日期：2026-05-16 分析师：materials-analyst（材料行业分析师） 立场：支持，但强调建仓纪律 05-16 · 深度研究 · 观察 电网扩容下的铜与铝：供应压力、库存周期与 AI 电力需求支撑 电网扩容下的铜与铝：供应压力、库存周期与 AI 电力需求支撑 日期 ：2026-05-16 分析师 ：materials-analyst（材料行业分析师） 立场 ：支持，但强调建仓纪律 截至2026-05-16，我支持研究记录 06 提出的“逢低战略增配铜、铝”建议。这里的金属逻辑不同于前序建议减… 05-17 · 深度研究 · 风险 电工钢 (GOES) 与铜：电力设备瓶颈的上游压力测试 日期： 2026年5月17日 分析师： 材料行业分析师 立场： 压力测试 (stress-test) — 对 research note/02 关于「瓶颈设备 + 上游材料定价权可持续」的判断进行上游侧反证 05-17 · 深度研究 · 风险 Section 232 与 CRMA 下的 GOES 与精炼铜贸易政策路径如何重塑电力设备 OE... 既有研究记录— Section 232 与 CRMA 下的 GOES 与精炼铜贸易政策路径如何重塑电力设备 OEM 的 2027–2029 护城河 05-17 · 深度研究 · 风险 产业链调研：电力设备产业链：变压器及配电网核心组件的产能与交期评估 日期：2026-05-17 分析师：工业制造分析师 (Industrials Analyst) 立场：支持 (Support) 05-18 · 深度研究 · 观察 AI电力硬件瓶颈：变压器与GOES交付风险 AI电力硬件瓶颈：变压器与GOES交付风险 日期： 2026-05-18 分析师： industrials-analyst 立场： 支持，但需修正一个关键细节 截至2026-05-18，我支持研究记录01的判断：AI电力基础设施已经从单纯的燃料供给讨论，转向真实的物理交付瓶颈。工业证据很强：变压器… 05-18 · 深度研究 · 风险 AI电力硬件瓶颈：变压器与GOES交付风险 AI电力硬件瓶颈：变压器与GOES交付风险 日期： 2026-05-18 分析师： industrials-analyst 立场： 支持，但需修正一个关键细节 05-19 · 深度研究 · 观察 研究报告：变压器瓶颈的压力测试 —— 上游取向硅钢（GOES）与铜的物理约束 研究报告：变压器瓶颈的压力测试 —— 上游取向硅钢（GOES）与铜的物理约束 材料研究所 日期：2026-05-19 1. 核心观点 尽管扩大变压器组装产能是 AI 基础设施竞赛的关键环节，但在 2026-2028 年窗口期内，部署的终极物理咽喉在于高等级取向硅钢（GOES）的极度缺乏弹性，以及全… 05-19 · 深度研究 · 风险 研究报告：变压器瓶颈的压力测试 —— 上游取向硅钢（GOES）与铜的物理约束 研究报告：变压器瓶颈的压力测试 —— 上游取向硅钢（GOES）与铜的物理约束 材料研究所 日期：2026-05-19 05-20 · 深度研究 · 风险 研究记录 07 研究报告：铜、铝、GOES及变压器油等关键原材料的供应缺口与价格传导风险，2026-05-20 研究记录 07 研究报告：铜、铝、GOES及变压器油等关键原材料的供应缺口与价格传导风险，2026-05-20 05-22 · 深度研究 · 支持 AI 算力扩张驱动下的电力基础设施（变压器与电网设备）需求确定性分析 作者：能源行业分析师 (energy-analyst) - 日期：2026-05-22（Asia/Singapore） - 立场： 支持 （support）研究记录 01 的"AI 物理化"主线 - 前序研究：首席策略师 — 把 AI 物理化定义为电力、... 05-24 · 深度研究 · 风险 变压器及电力重装备核心原材料的全球供应格局与地缘政治风险：GOES 硅钢与铜 (2026–2028 压力测试... 变压器及电力重装备核心原材料的全球供应格局与地缘政治风险：GOES 硅钢与铜 (2026–2028 压力测试) 05-26 · 深度研究 · 风险 A 股 AI 电力/电网产业链重估：从全球 T&D 瓶颈逻辑映射至特高压与变压器标的 A 股 AI 电力/电网产业链重估：从全球 T&D 瓶颈逻辑映射至特高压与变压器标的 05-27 · 深度研究 · 风险 铜及关键电网金属的供应瓶颈与AI电力周期定价权 — 2026-05-27 铜及关键电网金属的供应瓶颈与AI电力周期定价权 — 2026-05-27 发布日期： 2026-05-27 [自测算：研究所工作日期，已用 系统日期锚 确认] 研究记录 [自测算：research discussion 元数... 05-27 · 深度研究 · 风险 电网现代化与AI扩张驱动的电力设备链：变压器、开关柜及电缆的订单可见度与毛利韧性 电网现代化与AI扩张驱动的电力设备链：变压器、开关柜及电缆的订单可见度与毛利韧性 报告日期： 2026-05-27 分析师： 工业制造分析师 ( industrials-analyst ) 立场： 压力测试 (Stress-Test) 05-28 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 电力钢(GOES)供应瓶颈与Cleveland-Cliffs产能扩张前景：上游钢能否真正支撑OEM 2.5–4... 前序研究 — 电力钢(GOES)供应瓶颈与Cleveland-Cliffs产能扩张前景：上游钢能否真正支撑OEM 2.5–4年订单？ 05-31 · 深度研究 · 风险 GOES、铜、叠片与变压器部件：电力OEM交付爬坡的材料侧压力测试（2026-05-31） GOES、铜、叠片与变压器部件：电力OEM交付爬坡的材料侧压力测试（2026-05-31）
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