AI Institute · Stock

CEG

Constellation Energy · US。该页展示该标的作为研究入口时连接到哪些赛道、主线和证据事件。

研究网络赔率盘组合追踪 AI 电力/电网设备云厂商自发电/电力资产

Linked Theses19相关主线

Lanes5关联赛道

MarketUS市场

Evidence60来源报告

Odds / Shadow

股票关联合约赔率

这是该股票所连接 thesis 合约的加权均值，不是股票上涨概率、目标价或交易评级。

关联合约均值78input confidence

5D门槛 +1.5%

45%

2.23公平十进制赔率--最新证据移动待接价市场隐含--市场边际

20D门槛 +2.5%

46%

2.18公平十进制赔率--最新证据移动待接价市场隐含--市场边际

60D门槛 +4%

47%

2.12公平十进制赔率--最新证据移动待接价市场隐含--市场边际

Curve shape温和后倾

中长期证据略强于短线证据。

5D → 60D+2.4pp

该曲线是与股票关联的 thesis 合约概率加权均值，不是股票上涨概率，也不是目标价。

EV / Kelly等待真实输入

payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。

Thesis Links连接的主线

Conviction主线强度

Evidence-derived stock stance 低配跟踪 50.6 / 100

23% 支持 / 77% 风险，主线强度 65，最近证据距锚定日 6 天。

confidence 94 · 1619 evidence

核能/SMR：算力电力瓶颈的高波动映射 79

能源供应约束对AI基础设施资本开支效率的影响：电力缺口能否支撑超大规模厂商的扩容预期？ 78

核能/SMR：算力电力瓶颈的高波动映射 78

在半导体板块面临两融去杠杆踩踏与美股SOX进入熊市的背景下，大基金三期的3440亿元主权支持能否为A股半导体构成估值安全垫？同时，北美变… 77

电力瓶颈会重排AI算力项目顺序，但不会让2025-2026年全球AI集群建设同步停摆。 77

北美大型云厂商因53个月并网等待和PJM容量价格触及上限，面临80-290bn的Capex下修延期压力，这如何重塑全球AI算力及AS… 77

在距离OBBBA法案7月4日开工红线仅22天、且变压器积压导致绿电并网排队项目创纪录撤回的背景下，电网容量费暴增9.3倍如何侵蚀云厂商A… 77

当前AI算力扩容的主瓶颈是电力和电网交付第一、芯片第二；没有已通电MW背书的纸面算力应被折价。 67

云厂商自发电：公用事业信用与电力资产再定价 67

核电容量机制可改善现金流，但资本开支约束仍在 66

随着AI算力扩建撞上电力电网并网物理速度墙，变压器与硅钢（GOES）结构性缺口高达30%，投产延迟WACC损失巨大，形成约35倍的经济杠… 66

AI 租赁营收的兑现并非取决于芯片购买量，而是取决于长达 2-4 年的电力交付周期，物理稀缺性正成为限制营收增速的硬顶。 66

评估AI算力能耗增长对电力与电网瓶颈的影响，以及能源成本压力如何传导至下游CXO产业链。 66

四大云厂商2026年创纪录的7250亿美元CapEx具有强战略刚性，但变压器3-6年交期与电网并网时滞导致800-1100亿美元开支递延… 65

公用事业从防御红利切换到电网扩容、容量费与信用再定价 53

云厂商自发电正在把 AI 交付风险转移到核电、燃气、电网与公用事业信用 49

AI 电力与电网瓶颈仍是基础设施主线 45

碳价、可再生能源与储能 CapEx 正在重塑电力资产回报 42

小型模块化反应堆价值取决于项目融资、许可与首堆执行 32

Provenance

标的来源报告

08-14 · SOURCE REPORT AI Capex 上修的跨行业组合权重：电力权利所有者、受监管公用事业、电网设备与数据中心 REITs 的再... 08-14 · SOURCE REPORT AI capex 杠铃组合：受监管公用事业/电网设备 vs 电力权利所有者/数据中心 REITs 08-11 · SOURCE REPORT 2026-08-11 公用事业压力测试：9月15-16日FOMC前AI数据中心电力、并网与冷却受益资产 07-26 · SOURCE REPORT 削减TMT权益Beta后，AI基础设施需求（算力/电力）敞口的替代路径评估 07-25 · SOURCE REPORT AI电力链内部分层:设备端(GEV)与商用/核电端(VST/CEG)为何剧烈背离 07-24 · SOURCE REPORT AI算力物理交付遭遇“电力与电网锁”：能源供应瓶颈如何重构产业链与“收钱方”收益池

Lanes

关联赛道

AI 电力/电网设备Lane 云厂商自发电/电力资产Lane 公用事业/电网信用Lane 能源转型/储能光伏Lane 小型模块化反应堆项目兑现Lane

Recent Evidence

近期证据入口

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