Thesis Links连接的主线 AI 基建 TCO/能效筛选 · 深研候选:先建观察仓 在66.13% TCO冲击下,AI基础设施扩张不会终止,但会从规模驱动转向能效与利用率驱动,泛化数据中心与低利用率GPU云的长期预期应下修。 08-04 AI 基建 TCO/能效筛选 · 低配跟踪 AI 基础设施扩张从规模驱动切换到 TCO、能效和利用率筛选 08-20 数据中心地产/液冷 · 低配跟踪 数据中心地产、液冷与水资源正在决定 AI 容量的区域迁移 08-14 AI存储NAND价格与云需求传导 · 低配跟踪 NAND价格上行驱动SanDisk盈利弹性