AI Institute · Stock

VST

Vistra · US。该页展示该标的作为研究入口时连接到哪些赛道、主线和证据事件。

研究网络赔率盘组合追踪 AI 电力/电网设备云厂商自发电/电力资产

Linked Theses18相关主线

Lanes4关联赛道

MarketUS市场

Evidence62来源报告

Odds / Shadow

股票关联合约赔率

这是该股票所连接 thesis 合约的加权均值，不是股票上涨概率、目标价或交易评级。

关联合约均值80input confidence

5D门槛 +1.5%

45%

2.23公平十进制赔率--最新证据移动待接价市场隐含--市场边际

20D门槛 +2.5%

46%

2.18公平十进制赔率--最新证据移动待接价市场隐含--市场边际

60D门槛 +4%

47%

2.12公平十进制赔率--最新证据移动待接价市场隐含--市场边际

Curve shape温和后倾

中长期证据略强于短线证据。

5D → 60D+2.4pp

该曲线是与股票关联的 thesis 合约概率加权均值，不是股票上涨概率，也不是目标价。

EV / Kelly等待真实输入

payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。

Thesis Links连接的主线

Conviction主线强度

Evidence-derived stock stance 低配跟踪 52.7 / 100

22% 支持 / 78% 风险，主线强度 68，最近证据距锚定日 1 天。

confidence 94 · 1576 evidence

核能/SMR：算力电力瓶颈的高波动映射 79

云厂商自发电：公用事业信用与电力资产再定价 79

在2026-06-23，我们认为高压试验大厅与核心供应链瓶颈限制了全球电网关键设备的扩产节奏，推动具备交期和全产业链优势的中国头部制造厂… 78

232/301双轨壁垒近端收紧回路、延长轨道时间溢价至2028–2029，但通过抬高美国电气化成本加速AI资本开支ROI清算——约束正从… 78

能源供应约束对AI基础设施资本开支效率的影响：电力缺口能否支撑超大规模厂商的扩容预期？ 78

核能/SMR：算力电力瓶颈的高波动映射 78

在半导体板块面临两融去杠杆踩踏与美股SOX进入熊市的背景下，大基金三期的3440亿元主权支持能否为A股半导体构成估值安全垫？同时，北美变… 77

电力瓶颈会重排AI算力项目顺序，但不会让2025-2026年全球AI集群建设同步停摆。 77

在距离OBBBA法案7月4日开工红线仅22天、且变压器积压导致绿电并网排队项目创纪录撤回的背景下，电网容量费暴增9.3倍如何侵蚀云厂商A… 77

当前AI算力扩容的主瓶颈是电力和电网交付第一、芯片第二；没有已通电MW背书的纸面算力应被折价。 67

云厂商自发电：公用事业信用与电力资产再定价 67

AI智算集群新增负荷对电网接入、变压器、绿电交易和PUE改造的约束评估 66

评估AI算力能耗增长对电力与电网瓶颈的影响，以及能源成本压力如何传导至下游CXO产业链。 66

四大云厂商2026年创纪录的7250亿美元CapEx具有强战略刚性，但变压器3-6年交期与电网并网时滞导致800-1100亿美元开支递延… 65

公用事业从防御红利切换到电网扩容、容量费与信用再定价 53

云厂商自发电正在把 AI 交付风险转移到核电、燃气、电网与公用事业信用 49

AI 电力与电网瓶颈仍是基础设施主线 45

碳价、可再生能源与储能 CapEx 正在重塑电力资产回报 42

Provenance

标的来源报告

08-19 · SOURCE REPORT AI电力瓶颈的跨资产配置：核电IPP、公用事业、燃机OEM、电网设备与中国清洁基荷权益 08-16 · SOURCE REPORT AI数据中心电力瓶颈量化：电网并网排队、设备交付周期与hyperscaler电力采购（截至2026-08-16） 08-14 · SOURCE REPORT AI Capex 上修的跨行业组合权重：电力权利所有者、受监管公用事业、电网设备与数据中心 REITs 的再... 07-26 · SOURCE REPORT 削减TMT权益Beta后，AI基础设施需求（算力/电力）敞口的替代路径评估 07-25 · SOURCE REPORT AI电力链内部分层:设备端(GEV)与商用/核电端(VST/CEG)为何剧烈背离 07-24 · SOURCE REPORT AI算力物理交付遭遇“电力与电网锁”：能源供应瓶颈如何重构产业链与“收钱方”收益池

Lanes

关联赛道

AI 电力/电网设备Lane 云厂商自发电/电力资产Lane 公用事业/电网信用Lane 能源转型/储能光伏Lane

Recent Evidence

近期证据入口