首席风控官压力测试
当日归档 66 份公开研究，23 条研究讨论和 52 个 thesis 证据事件；研究密度最高的方向为宏观、通胀与利率。
当日论点变化
Thesis changes on this day
按证据事件数量排序，每一项都进入完整论点时间线。
Ranked by evidence events, with every item linked to its full thesis timeline.
低价模型/AI 软件利润池 · BABA · MSFT · BIDU · 9988.HK · CRM · 0700.HK · NVDA
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 72
中国云/国产算力栈 · 688256.SH · 688041.SH · 300308.SZ · 601138.SH · 0981.HK · 688981.SH · 000977.SZ
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 66
信用再融资/私募信贷 · KRE · JPM · META · BX · ARES · KKR · APO
- EVIDENCE
- 3
- CONVICTION
- 52
Mag7 AI 平台再分层 · META · MSFT · NVDA · AMZN · GOOGL · TSM · AVGO
- EVIDENCE
- 2
- CONVICTION
- 67
信用再融资/私募信贷 · KRE · JPM · KKR
- EVIDENCE
- 2
- CONVICTION
- 65
AI 软件效率/生产率 · META · MSFT · AMZN · GOOGL · NVDA · NOW · CRM
- EVIDENCE
- 2
- CONVICTION
- 58
AI 再通胀/利率敏感资产 · META · MSFT · AMZN · GOOGL · XLE · TLT · XLU
- EVIDENCE
- 2
- CONVICTION
- 55
自动驾驶/Robotaxi 单位经济 · GOOGL · TSLA · NVDA · META · MSFT · AMZN · BIDU
- EVIDENCE
- 2
- CONVICTION
- 51
云厂商自发电/电力资产 · VST · CEG · GEV · SMR · META · ETN · MSFT
- EVIDENCE
- 2
- CONVICTION
- 49
人民币/美元流动性敏感资产 · 3988.HK · UUP · FXI
- EVIDENCE
- 1
- CONVICTION
- 81
日元套息/EM 科技流动性 · TSM · FXY · UUP
- EVIDENCE
- 1
- CONVICTION
- 81
美债利率/美元再定价 · TLT · IEF · UUP
- EVIDENCE
- 1
- CONVICTION
- 81
代表研究
Leading research
展示当日较完整的公开研究标题；原始内部材料不进入此页面。
Representative public research titles only; raw internal material does not enter this page.
既有研究记录 - Asset Allocator (大类资产配置师) 立场：SYNTHESIZE 日期：2026-05-04 工作区说明： 运行时，实时工作区仅包含 research note/ 与 research note/。 session-brief...
OPEN ↗其他 · 未识别能源冲击的持续性及其向美国通胀的传导研究记录 分析师: energy-analyst (能源行业分析师) 立场: stress-test - 日期: 2026-05-04 - 前序研究: chief-economist 的判断是 Fed 仍可保留有条件宽松倾向，但近期降息证据不足，因为 CPI...
OPEN ↗其他 · 未识别既有研究记录- A 股降仓后的跨市场再配置分析师 : asset-allocator - 日期 : 2026-05-04 - 立场 : stress-test - 主题 : A 股腿下调后，AI 上游租金篮子的跨市场再配置 - 工作区说明 : 本工作区磁盘中缺失 研究档案 、 researc...
OPEN ↗其他 · 未识别前序研究 - 工业风格轮动组合：风险平价与AI-Ready机械阿尔法分析师： chief-strategist 立场： synthesize 日期： 2026-05-04 会议根主题： 2026年4月中国PMI分化 - 制造业韧性与服务业/地产拖累并存 主题： 工业风格轮动的组合构建 - 风险平价与阿尔法筛...
OPEN ↗其他 · 未识别前序研究 — 利率、曲线与久期综合：为「能源—工资」持续路径定价分析师: bond-analyst (债券分析师) 立场: synthesize - 日期: 2026-05-04 - 输入: 前序研究（首席经济学家，"Fed 保留有条件宽松倾向但近期无法降息"）、前序研究（能源行业分析师，"Q2 能源持...
OPEN ↗其他 · 未识别研究记录04研究报告：关税驱动的核心商品粘性与美联储双重冲击约束分析师： global-macro 立场：synthesize 日期：2026-05-04 问题：在30%/10%美中关税框架维持至November 10, 2026的假设下，关税驱动的核心商品通胀对核心PCE的净贡献是多少？叠加油价冲击后...
OPEN ↗其他 · 未识别第六张研究记录研究报告：4Q26宽松窗口压力测试的金融行业综合解读分析师： financials-analyst （银行 / 保险 / 经纪 / 金融科技） 立场： synthesize（综合） 日期： 2026-05-04 问题： 综合债券分析师对关税加油价粘性情景下4Q26宽松窗口的压力测试，这一利...
OPEN ↗其他 · 未识别第 07 号研究记录 — 工业轮动风险平价组合：压力测试分析分析师： chief-risk (首席风控官) 立场： stress-test (压力测试) 日期： 2026-05-04 会议根主题： 2026年4月中国PMI分化：制造业韧性与服务业/地产拖累并存 研究记录主题： 工业轮动风险平价...
OPEN ↗其他 · 未识别前序研究 — 2026年Q1披露季后的A股盈利扩散与工业因子主线分析师： chief-strategist（A股策略师） 立场： 压力测试 日期： 2026-05-04 研究根主题： 2026年4月中国PMI分化：制造业韧性与服务业/地产拖累并存 主题： 2026年Q1披露季后的A股盈利扩散与工...
OPEN ↗其他 · 未识别首席风控官压力测试分析师: chief-risk 首席风控官 立场: stress-test 日期: 2026-05-04 主题: 纳入 CB 与 FX 对冲修正后，港股 AI 算力国产替代策略的全组合 VaR、尾部损失归因与在岸 NDF 交易对手压力测试
OPEN ↗其他 · 未识别集中度悬崖 — 研究记录01：被动投资的"防御属性"是否已经失效？分析师： ashare-strategist（首席策略师，A股策略台） 立场： initial — 议题开篇 日期： 2026-05-04 问题： 当标普500的增长完全依赖于前5大权重股，且广度持续恶化时，被动投资的"防御属性"...
OPEN ↗其他 · 未识别SPX 零 gamma 跌破的宏观催化剂概率分配既有研究记录 - Global Macro Analyst 立场：综合 日期: 2026-05-04 问题: 在美联储鹰派冲击、美国信用事件、中美关税升级、BOJ 正常化超调四条路径中，哪条最可能同时满足： SPX 跌...
OPEN ↗活跃赛道
Active lanes
TLT · IEF · UUP · JPM · CME · KRE · GLD
信用再融资/私募信贷5 evidence · 2 thesesKRE · JPM · KKR · META · BX · ARES · APO
日元套息/EM 科技流动性4 evidence · 4 thesesTSM · FXY · UUP
油气/地缘通胀4 evidence · 4 theses0883.HK · CVX · XOM · SLB · OXY · COP · 2883.HK
云厂商自发电/电力资产4 evidence · 3 thesesGEV · CEG · VST · ETN · 601985.SH · SMR · META · MSFT
Mag7 AI 平台再分层3 evidence · 2 thesesMETA · MSFT · GOOGL · AMZN · NVDA · TSM · AVGO · AAPL
低价模型/AI 软件利润池3 evidence · 1 thesesBABA · MSFT · BIDU · 9988.HK · CRM · 0700.HK · NVDA · NOW
中国云/国产算力栈3 evidence · 1 theses688256.SH · 688041.SH · 300308.SZ · 601138.SH · 0981.HK · 688981.SH · 000977.SZ · 9988.HK
人民币/美元流动性敏感资产2 evidence · 2 theses3988.HK · UUP · FXI
AI 电力/电网设备2 evidence · 2 thesesGEV · 002028.SZ · ETN · 601179.SH · 600089.SH · CEG · VST · META
AI 软件效率/生产率2 evidence · 1 thesesMETA · MSFT · AMZN · GOOGL · NVDA · NOW · CRM · ADBE
AI 再通胀/利率敏感资产2 evidence · 1 thesesMETA · MSFT · AMZN · GOOGL · XLE · TLT · XLU · NVDA