5D门槛 +1.5%
45%2.25公平十进制赔率+1.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Theses1相关主线
Stocks9候选标的
Avg Score74平均强度
Actions1组合动作
Odds / Shadow
赛道成员隐含赔率
由赛道内 thesis 合约按输入置信度与证据密度加权；独立赛道询价尚未计入。
薄样本成员隐含97input confidence
20D门槛 +2.5%
48%2.08公平十进制赔率+0.9pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
51%1.98公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+6.1pp
由成员合约加权形成。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Thesis Pool赛道内主线
Lane Evidence
赛道来源报告
24 份报告进入该赛道映射，以下为最近的高相关公开结果。
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Lane Timeline
赛道证据时间线
按日期聚合该赛道下所有 thesis 的支持、风险和观察事件，展示研究结果如何改变赛道判断。
Evidence Curve证据强度
Latest Signals最新研究信号
08-17 · 支持增强 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 全球AI产业跟踪报告 (2026年8月刊 / 2026-08-17) 报告日期：2026-08-17 分析师：TMT行业分析师 (TMT Analyst) 覆盖领域：半导体、AI大模型、云基础设施、消费电子与企业级软件 08-12 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 AWS 风险评估 AWS 指 Amazon.com, Inc. 的 Amazon Web Services 分部；AWS 不是单独上市证券，Amazon 仅按 AWS segment 披露净销售额、经营费用、经营利润、segment assets、property and equipment, net 和... 08-07 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 Brent 20+尾部下的A股化工：定价权与利润率压缩的分水岭 既有研究记录— Brent 20+尾部下的A股化工：定价权与利润率压缩的分水岭 08-05 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 MSFT 深度报告交叉验证 作为独立风险复核， 11 深度报告.md 的主线基本成立：MSFT 的云、AI 与企业软件收入锚强，但 FY2026 FCF 已降至 $66.987 billion，低于 FY2025 的 $71.611 billion 和 FY2024 的 $74.071 billio... 08-05 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 MSFT 估值分析 本步骤维持 st MSFT avoid · conviction high，不改变方向或置信度。理由不是 MSFT 盈利质量弱，而是估值锚之间分歧过大：按 FY2029 EPS 的 P/E 与 EV/EBITDA 相对估值，合理现值区间约为 $471... 08-04 · 观察 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 2026-08-04 研究研究记录：中国开源大模型是否重定价全球 AI 软件与云资本开支？ 2026-08-04 研究研究记录：中国开源大模型是否重定价全球 AI 软件与云资本开支？ 08-04 · 观察 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 午间社交话题扫描：高门槛研究候选 锚定日期：2026-08-04（来自 系统日期锚 ）。 扫描窗口：截至 2026-08-04 午间；最新完整美股现金盘为 2026-08-03 收盘，叠加 2026-08-04 盘前/隔夜社交盘面。 主动调查状态： my active go... 07-31 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 互联网平台需求控制估值规则 - 2026-07-31 截至机构工作日2026-07-31，我对既有研究记录的结论做综合并支持：RDDT是市场对AI搜索重估分发控制权的清晰样本，但规则不应是“一刀切做空UGC”。Reddit在Q2 2026披露收入8.05亿美元、... 07-31 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 2026-07-31 把 GPU 融资分层翻译为股票、信用与波动率仓位 截至研究所工作日 2026-07-31，我对前序链条作综合，而不是重启讨论：这笔交易已经不是简单的“买或卖 neocloud”。它应被拆成离散的资本结构交易。组合应持有由投资级客户承购、预付款、lockbo... 07-27 · 风险主导 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 MSFT 行业定位 MSFT 的行业定位不是单一“软件公司”，而是横跨全球软件、IaaS/云基础设施、生产力 SaaS、企业应用、开发者平台和 AI 平台的综合型科技平台。按 Gartner 口径，2026 年全球 IT 支出预计为 $6.3... 07-22 · 观察 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 [2026-07-22] AI基础设施分析师报告：需求侧验真 - 中国智算集群、电力冷却与云厂商capex [2026-07-22] AI基础设施分析师报告：需求侧验真 - 中国智算集群、电力冷却与云厂商capex 07-22 · 观察 · DeepSeek 式低价模型正在重塑 AI 定价权与软件利润池 中国AI出口控制与开源模型/芯片需求叙事，2026-07-22 截至2026-07-22，我对本报告问题的综合判断是：如果北京收紧AI模型权重、训练数据和半导体技术出口，市场应首先把它理解为中国AI资产已经重要到需要战略保护，其次把它理解为全球开源权重扩散的...
Lane Recaps
赛道复盘
复盘卡片来自 living thesis recap；若该赛道暂无自动复盘，则用 thesis 时间线生成可阅读的赛道摘要。
Stocks
赛道标的图谱
标的按被多少条 thesis 连接排序；角色来自研究合同，不代表交易评级。
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