5D门槛 +1.5%
39%2.55公平十进制赔率-2.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
通胀粘性加就业放缓环境下的跨资产配置
该主线来自 4 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-06 至 2026-07-20；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction81主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价76input confidence
20D门槛 +2.5%
45%2.21公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
48%2.07公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+9.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
06-03 · SOURCE REPORT 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 08-07 · SOURCE REPORT 鹰派9月16日FOMC情景下的USD/JPY路径——对现有看跌美元尾部对冲的压力测试 08-04 · SOURCE REPORT 外汇策略:9月FOMC前的美元、USD/JPY与EUR/USD——为"分裂的美联储反应函数"定价 07-05 · SOURCE REPORT 美元空头与日元凸性的执行阈值：何时从 DXY 空头切换到 USD/JPY 下行期权 07-26 · SOURCE REPORT FOMC与BOJ会议后的触发线：USD/CNH与USD/JPY信号组合何时把默认矩阵切出状态A，2026-07-26 05-22 · SOURCE REPORT USD/JPY 与 EUR/USD:6月16-17日FOMC前瞻策略 08-16 · SOURCE REPORT USD/JPY期权、CFTC仓位与东京盘成交：Jackson Hole和9月FOMC之后能否确认增长主导的日元重估？ 07-28 · SOURCE REPORT 2026-07-29 压力测试：USD/JPY 这一美元对冲腿能否扛住日元 carry unwind？
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-02 · 深度研究 · 风险 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 压力测试：外汇市场是否已开始定价美联储独立性折价 05-04 · 深度研究 · 风险 FX 策略报告：5.4 万亿日元干预后，BOJ 6 月不加息情形下 USD/JPY 突破 160 的概率评估 FX 策略报告：5.4 万亿日元干预后，BOJ 6 月不加息情形下 USD/JPY 突破 160 的概率评估 05-21 · 深度研究 · 支持 全球 r 路径分化驱动的利差交易与 USD/JPY、USD/CNY 波动性 全球 r 路径分化驱动的利差交易与 USD/JPY、USD/CNY 波动性 05-22 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 与 EUR/USD:6月16-17日FOMC前瞻策略 作者 :外汇策略师 日期 :2026-05-22 目标读者 :全球宏观分析师(晨会海外市场速览) 主题 :Warsh 接任Fed主席预期 + 鹰派会议纪要 + 能源冲击情境下的 G3 汇率路径 05-25 · 深度研究 · 风险 2026-05-25 外汇压力测试：USD/JPY 145、套利平仓、EM 货币与美元信用债 2026-05-25 外汇压力测试：USD/JPY 145、套利平仓、EM 货币与美元信用债 05-26 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 触发日元套利全周期反转的阈值研究 — 压力测试 研究记录 — 压力测试 (stress-test) - 分析师: 外汇策略师 (FX Strategist) - 日期 (Asia/Singapore): 2026-05-26 - 承接对象: 研究记录 1 "日本国债收益率突破与全球最后一个低利率锚的解体"... 05-26 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 双向框架解析：弥合研究院 House View 分歧 (2026年5月) USD/JPY 双向框架解析：弥合研究院 House View 分歧 (2026年5月) 05-29 · 深度研究 · 风险 2026-05-29 研究记录 07：USD/JPY 偏斜成本与现金融资流动性压力测试 [自测算] 2026-05-29 研究记录 07：USD/JPY 偏斜成本与现金融资流动性压力测试 [自测算] 06-01 · 深度研究 · 支持 USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实... USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实传导 06-01 · 深度研究 · 风险 2026-06-01 外汇策略合成：USD/JPY 160 是 A 股红利切换的“硬天花板” 2026-06-01 外汇策略合成：USD/JPY 160 是 A 股红利切换的“硬天花板” 06-03 · 深度研究 · 风险 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 06-03 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 159.9845 · 日本央行未来 48 小时直接干预外汇市场展望 USD/JPY 159.9845 · 日本央行未来 48 小时直接干预外汇市场展望 06-04 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 160 干预风险：对 10Y UST、USDCNH 与 A 股北向的传导 USD/JPY 160 干预风险：对 10Y UST、USDCNH 与 A 股北向的传导 06-05 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 160.005：BOJ前的干预阈值与Warsh版Fed点阵图影响 USD/JPY 160.005：BOJ前的干预阈值与Warsh版Fed点阵图影响 06-08 · 深度研究 · 风险 Warsh首秀情景下DXY/USD/JPY/USD/CNY传导路径与JPY-carry压力测试 Warsh首秀情景下DXY/USD/JPY/USD/CNY传导路径与JPY-carry压力测试 06-09 · 深度研究 · 风险 USD/JPY空头与6月日银会议风险判断 日期锚点： 本分析所有“今日/本周/上周/上一交易日”均以 shell 日期 2026-06-09 为准。 06-14 · 深度研究 · 风险 研究报告：USD/JPY Basis 突破 -70bp 引发的风险平价联动清算量化 研究报告：USD/JPY Basis 突破 -70bp 引发的风险平价联动清算量化 06-17 · 深度研究 · 风险 研究记录 02 2026-06-17 USD/JPY 利差交易压力测试：实际利差收窄与平仓风险 研究记录 02 2026-06-17 USD/JPY 利差交易压力测试：实际利差收窄与平仓风险
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