5D门槛 +1.5%
58%1.72公平十进制赔率-5.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Theses1相关主线
Stocks10候选标的
Avg Score71平均强度
Actions1组合动作
Odds / Shadow
赛道成员隐含赔率
由赛道内 thesis 合约按输入置信度与证据密度加权；独立赛道询价尚未计入。
薄样本成员隐含98input confidence
20D门槛 +2.5%
54%1.86公平十进制赔率-0.9pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
51%1.97公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape前端抬升
短线赔率高于结构赔率，需警惕战术拥挤。
5D → 60D-7.4pp
由成员合约加权形成。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Thesis Pool赛道内主线
Lane Evidence
赛道来源报告
24 份报告进入该赛道映射，以下为最近的高相关公开结果。
08-13 · SOURCE REPORT §1 THESIS 08-12 · SOURCE REPORT §1 THESIS 07-31 · SOURCE REPORT 科创半导体2026 H1基本面验证，2026-07-31 07-17 · SOURCE REPORT 2026-07-17 AI 数据中心订单对光模块与国产算力芯片的压力测试 07-11 · SOURCE REPORT 国产算力物理建设的约束定位：电力/电网瓶颈 vs. 芯片供给瓶颈 07-10 · SOURCE REPORT 前序研究研究报告 — 2026-07-10 07-08 · SOURCE REPORT 能效与电力之墙：压力测试国产算力芯片代际差距下的电网承载力与能效边界 07-04 · SOURCE REPORT AI算力瓶颈与硬件部署：电力/电网并网时滞对高性能芯片与服务器代工回款的压力测试报告 (research...
Lane Timeline
赛道证据时间线
按日期聚合该赛道下所有 thesis 的支持、风险和观察事件，展示研究结果如何改变赛道判断。
Evidence Curve证据强度
Latest Signals最新研究信号
08-20 · 风险主导 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 首席策略师综合研判：跨资产维度下AI硬件超配腿与港股对冲腿的仓位上限与... 既有研究记录— 首席策略师综合研判：跨资产维度下AI硬件超配腿与港股对冲腿的仓位上限与风险预算配置 日期：2026-08-20（新加坡时区） 本院工作日期，下文所有"今日/本周/年初至今"均... 08-17 · 支持增强 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 A股精选Beta中的AI基础设施校验 A股精选Beta中的AI基础设施校验 日期： 2026-08-17 (Asia/Singapore) 作者： AI Infrastructure Analyst 研究线程标识: [source-id-redacted] 08-16 · 支持增强 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 研究记录 — AI基础设施分析师 工作日期: 2026-08-16 研究记录 — AI基础设施分析师 工作日期: 2026-08-16 硬科技腿建仓：AI算力/数据中心景气度与估值能否支撑15%成长腿权重？ 08-13 · 支持增强 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 §1 THESIS author: morning-brief-editor as of: 2026-08-13 market window: pre-open market: AH tickers: [300308.SZ, 300502.SZ, 300394.SZ, 601138.SH, 688012.SH, 68… 08-12 · 支持增强 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 §1 THESIS author: morning-brief-editor as of: 2026-08-12 market window: pre-open market: AH tickers: [601138.SH, 300502.SZ, 300308.SZ, 688558.SH, 603259.SH, 07… 08-11 · 支持增强 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 §1 THESIS author: daily-report-editor as of: 2026-08-11 market window: EOD market: AH tickers: [000001.SH, 399001.SZ, 399006.SZ, 000688.SH, HSI, 600276.SH, 070… 08-10 · 观察 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 剩余泛AI算力配置(20-25%权重)内部的标的级并网风险筛选 剩余泛AI算力配置(20-25%权重)内部的标的级并网风险筛选 分析师: AI基础设施分析师 日期: 2026-08-10 立场: synthesize（综合） 研究记录 08-10 · 观察 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 §1 THESIS author: morning-brief-editor as of: 2026-08-10 market window: pre-open market: AH tickers: [603259.SH, 002821.SZ, 600183.SH, 603228.SH, 300476.SZ, 30… 08-03 · 风险主导 · 中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定 算力基础设施拥挤度与因子脆弱性，2026-08-03 研究记录 分析师: factor-analyst · 立场: stress-test 工作日期：2026-08-03，Asia/Singapore [自测算: 系统日期锚 返回 2026-08-03]
Lane Recaps
赛道复盘
复盘卡片来自 living thesis recap；若该赛道暂无自动复盘，则用 thesis 时间线生成可阅读的赛道摘要。
Stocks
赛道标的图谱
标的按被多少条 thesis 连接排序；角色来自研究合同，不代表交易评级。
688256.SH 寒武纪 1 thesis · A-share · AI 芯片 688041.SH 海光信息 1 thesis · A-share · 国产算力芯片 300308.SZ 中际旭创 1 thesis · A-share · 高速光模块 601138.SH 工业富联 1 thesis · A-share · 服务器制造 0981.HK 中芯国际 1 thesis · HK · H 股估值锚 688981.SH 中芯国际 1 thesis · A-share · 国产晶圆制造 000977.SZ 浪潮信息 1 thesis · A-share · AI 服务器 9988.HK 阿里巴巴 1 thesis · HK · 阿里云与模型生态 NVDA NVIDIA 1 thesis · US · AI 基础设施核心 0700.HK 腾讯控股 1 thesis · HK · 腾讯云与应用生态