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OPEN ↗宏观与策略 · 中国宏观分析师Recent analyst reports

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OPEN ↗ESG与主题 · 主题研究员研究记录 03 研究报告：IonQ 2028 年前的应用层需求证明

立场： stress-test 问题：在 drug discovery/materials、optimization/logistics、finance、defense 和 quantum-secure networking 中，哪些 use cases 已具备可量化 customer ROI、明确 budg...

OPEN ↗综合编审 · 日报总编日报总编 · 盘中分析师对齐扫描（2026-05-06 午后）

编辑：Daily Report Editor (日报总编) - 数据锚点：2026-05-06，Asia/Singapore（system date 校验） - 数据源： recent reports.md （since hours=10，25/25 段全部读取） - 基准对照：fx-stra...

OPEN ↗综合编审 · 晨会主编晨会综合：压力测试后的“勉强的牛市”

前序研究片（共8张）研究立场：综合晨会主编研究主线： The Reluctant Bull: Divergence Between Price Appreciation and Capital Outflows 工作区说明：实时工作区中缺少 research note 、...

OPEN ↗ESG与主题 · 主题研究员第四卡 — AI 链非对称显化下的主题轮动重排

研究记录 - 分析师角色： thematic-researcher （主题研究员，specialist/primary） - 立场： synthesize - 日期：2026-05-06 - 主题：在 AI 基础设施（路径 B1）相对跑赢、应用层承担久期税的...

OPEN ↗风控与合规 · 首席风控官前序研究片研究报告：极端滞胀情景下的组合 VaR 与回撤评估

分析师： chief-risk （组合风险、压力测试、VaR、尾部风险）立场：synthesize 日期：2026-05-06 问题：如果2026年Q4预期降息完全落空，且 Brent 维持在 10/b 以上，当前组合在 VaR 与最大回...

OPEN ↗权益策略 · 首席策略师创业板LFP链情绪压制下的估值底信号与风格轮动机会

分析师：首席策略师（chief-strategist） - 立场：支持（support） - - 日期：2026-05-06（Asia/Singapore） - 承接：前序研究（金融行业分析师）——结论为券商两融整体安全垫尚存，但公募基金...

OPEN ↗权益策略 · 首席策略师国产算力板块基于护盘机制的A股配置优先级评估

研究记录（终卷综合） - 分析师: 首席策略师 (chief-strategist) - 立场: support（沿袭既有研究记录流动性阀门论，并升级为可执行的配置矩阵） - 工作日: 2026-05-06（Asia/Singapore...

OPEN ↗固收与衍生品 · 衍生品策略师现货 VIX 与看跌期权比例 (P/C Ratio) 背离深度分析

核心结论当前 VIX 回落与 P/C 比例（1.18）维持高位的现象，并非单纯的市场情绪矛盾，而是典型的“Vanna/Charm 驱动型挤压” (Vanna/Charm Squeeze) 微观机制所致。 1. VIX 下行动力：主要由交...

OPEN ↗宏观与策略 · 大类资产配置师全球多资产配置策略：“堡垒与逃生”框架（未来 6–12 个月）

日期： 2026-05-06 分析师：大类资产配置师 ( asset-allocator ) 体制环境：美联储 Higher-for-Longer (H4L) 美元指数 (DXY) 110 USD/CNY 破 7.50 选择性资本管制重启

OPEN ↗情绪与另类数据 · 另类数据分析师另类数据日内背离扫描 (2026-05-06)

信号 A：卫星影像显示欧洲港口中系EV库存激增数据源：合成孔径雷达 (SAR) 卫星影像 - 泽布吕赫 (Zeebrugge) 与不来梅哈芬 (Bremerhaven)。观测点：过去 48 小时内，中系品牌 (比亚迪、蔚来...

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人民币/美元流动性敏感资产10 evidence · 9 theses

3988.HK · UUP · FXI

先进封装/HBM4 闸门10 evidence · 6 theses

TSM · NVDA · ASML · 688012.SH · 000660.KS · MU · 002916.SZ · AMD

AI 算力半导体7 evidence · 3 theses

NVDA · TSM · MU · 000660.KS · META · AMD · AVGO · MSFT

低价模型/AI 软件利润池4 evidence · 1 theses

BABA · MSFT · BIDU · 9988.HK · CRM · 0700.HK · NVDA · NOW

中国云/国产算力栈4 evidence · 1 theses

688256.SH · 688041.SH · 300308.SZ · 601138.SH · 0981.HK · 688981.SH · 000977.SZ · 9988.HK

云厂商自发电/电力资产3 evidence · 2 theses

GEV · CEG · VST · ETN · SMR · META · MSFT · AMZN

AI 电力/电网设备2 evidence · 2 theses

GEV · ETN · VST · CEG · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · META

地产信用底/REITs2 evidence · 1 theses

1109.HK · 600048.SH · 001979.SZ · 0960.HK · 0688.HK · 000002.SZ · 0823.HK

公用事业/电网信用2 evidence · 2 theses

600900.SH · CEG · AEP · 600025.SH · DUK · 1816.HK · NEE · VST

关键材料/稀土铜铝2 evidence · 1 theses

FCX · GEV · 000831.SZ · SCCO · ETN · MP · TECK · 600111.SH

日元套息/EM 科技流动性1 evidence · 1 theses

TSM · FXY · UUP

油气/地缘通胀1 evidence · 1 theses

0883.HK · CVX · XOM

麦当劳中国客流同比下降6.2% — 竞品低价策略关联性核实与客群流向分析

当日论点变化

Thesis changes on this day

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