2026-05-17 宏观、通胀与利率

DAY026/ 100

高能耗材料行业利润率压力测试：化工与有色不是同一笔交易

当日归档 243 份公开研究，29 条研究讨论和 90 个 thesis 证据事件；研究密度最高的方向为宏观、通胀与利率。

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REPORTS243公开研究

THESIS EVIDENCE90论点证据

READER EDITIONS0读者版本

RECAPS0动态复盘

LANES24活跃赛道

STOCKS40关联股票

WHAT CHANGED

当日论点变化

Thesis changes on this day

按证据事件数量排序，每一项都进入完整论点时间线。

Ranked by evidence events, with every item linked to its full thesis timeline.

分歧

CAR-T商业化取决于进院、支付与订单转化

中国大健康/创新药出海 · 1801.HK · 600276.SH · 2359.HK · 2269.HK · 9926.HK · 603259.SH · 1177.HK

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 68

分歧

CAR-T商业化取决于进院、支付覆盖与患者转化

中国大健康/创新药出海 · 1801.HK · 600276.SH · 2359.HK · 2269.HK · 9926.HK · 603259.SH

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 67

分歧

智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复

自动驾驶/Robotaxi 单位经济 · TSLA · NVDA · GOOGL · 1274.HK · 002594.SZ · XPEV

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 65

分歧

CPO、光互联与铜连接决定 AI 集群内部租金迁移

CPO/光模块/高速互联 · 300308.SZ · NVDA · AVGO · META · COHR · LITE · 300394.SZ

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 55

分歧

家装链的胜负手在存量房翻新、国补触达与地产后周期库存去化

家装/地产后周期 · 002572.SZ · 603833.SH · 603816.SH · 600690.SH · LOW · 000333.SZ · 002043.SZ

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 44

分歧

电气设备与电力变压器OEM在跨部门稀缺下的定价权与产能填缺口时点

AI 电力/电网设备 · GEV · ETN · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 79

分歧

端侧 AI 与 Agent 桌面正在把算力竞争从云端扩展到芯片、OS 与消费电子供应链

端侧 AI/Agent 桌面 · MSFT · NVDA · META · AAPL · AMZN · AMD · ARM

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 68

分歧

中国云与国产算力栈的关键不是模型热度，而是训练/推理订单、服务器交付和生态锁定

中国云/国产算力栈 · 688256.SH · 688041.SH · 300308.SZ · 601138.SH · 0981.HK · 688981.SH · 000977.SZ

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 66

分歧

中国大健康 Alpha 正从医保压价转向创新药出海、临床确定性与设备刚需

中国大健康/创新药出海 · 2359.HK · 600276.SH · 1801.HK · 2269.HK · 9926.HK · 6990.HK · 300760.SZ

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 57

分歧

自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证

自动驾驶/Robotaxi 单位经济 · GOOGL · TSLA · NVDA · META · MSFT · AMZN · BIDU

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 51

分歧

中国电力设备出海进入订单质量与政策筛选期

中国电力设备出海 · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · ETN · GEV · 002270.SZ · 688676.SH

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 49

分歧

航运与物流成本是油价、关税和供应链再通胀的二阶传导器

航运物流/再通胀传导 · 601919.SH · 1919.HK · ZIM · MATX · 600026.SH · 600018.SH · BOAT

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 44

LEADING RESEARCH

代表研究

Leading research

展示当日较完整的公开研究标题；原始内部材料不进入此页面。

Representative public research titles only; raw internal material does not enter this page.

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OPEN ↗

ACTIVE LANES

活跃赛道

Active lanes

中国大健康/创新药出海11 evidence · 3 theses

1801.HK · 600276.SH · 2359.HK · 2269.HK · 9926.HK · 603259.SH · 1177.HK · 6990.HK

AI 电力/电网设备8 evidence · 5 theses

GEV · ETN · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · 688676.SH · VST · 000400.SZ

自动驾驶/Robotaxi 单位经济7 evidence · 2 theses

TSLA · NVDA · GOOGL · 1274.HK · 002594.SZ · XPEV · META · MSFT

人民币/美元流动性敏感资产4 evidence · 4 theses

3988.HK · UUP · FXI

CPO/光模块/高速互联4 evidence · 1 theses

300308.SZ · NVDA · AVGO · META · COHR · LITE · 300394.SZ · MRVL

家装/地产后周期4 evidence · 1 theses

002572.SZ · 603833.SH · 603816.SH · 600690.SH · LOW · 000333.SZ · 002043.SZ · 603801.SH

端侧 AI/Agent 桌面3 evidence · 1 theses

MSFT · NVDA · META · AAPL · AMZN · AMD · ARM · QCOM

先进封装/HBM4 闸门3 evidence · 3 theses

TSM · NVDA · MU · 000660.KS · ASML · 688012.SH · 002916.SZ · AMD

中国云/国产算力栈3 evidence · 1 theses

688256.SH · 688041.SH · 300308.SZ · 601138.SH · 0981.HK · 688981.SH · 000977.SZ · 9988.HK

中国电力设备出海3 evidence · 1 theses

002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · ETN · GEV · 002270.SZ · 688676.SH · ABBNY

航运物流/再通胀传导3 evidence · 1 theses

601919.SH · 1919.HK · ZIM · MATX · 600026.SH · 600018.SH · BOAT

A股半导体/两融负 Gamma2 evidence · 2 theses

688256.SH · 588000.SH · 688981.SH · 0981.HK · 688041.SH · 688012.SH · 688008.SH