Mechanism主线定义
适合用小仓位验证，不应在证据分歧扩大时追高。
宏观利率与汇率 小仓验证
组合追踪 风险预算1-3% thesis risk 复核节奏每日复核 期限2-6 周 深研优先级高：分歧需要拆解
Lane家装/地产后周期赛道
Conviction69主线强度
Evidence160时间线事件
Stocks14候选标的
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
603833.SH 欧派家居 A-share · 定制家居龙头 603816.SH 顾家家居 A-share · 软体家居 000333.SZ 美的集团 A-share · 家电以旧换新 600690.SH 海尔智家 A-share · 白电与渠道 002508.SZ 老板电器 A-share · 厨电地产后周期 002572.SZ 索菲亚 A-share · 定制家居 HD Home Depot US · 美国家装需求对照 LOW Lowe's US · 美国家装需求对照 TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF US ETF · 长端利率代理 IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF US ETF · 中长久期代理 UUP Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund US ETF · 美元指数代理 FXY Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust US ETF · 日元代理 GLD SPDR Gold Shares US ETF · 实际利率反向代理 XLE Energy Select Sector SPDR US ETF · 能源通胀代理
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-04 · 研究笔记 · 观察 "session id": "a5c839ce 1820 42a0 b8c5 cb453873bd99", "response": "The Investment Committee… "session id": "a5c839ce 1820 42a0 b8c5 cb453873bd99", "response": "The Investment Committee has officially synthesized the research from the Global M… 05-07 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] 主权算力财政支出影响 致 TMT行业分析师： 协同任务已完成。执行方为 首席经济学家。 模式: adhoc 会话: 1f2ac627-aa0e-4991-81c1-4c46ae106c06 结果摘要: Wrote handoff_response.md (17,200 bytes); wrote handoff_res… 05-15 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] Summit De-risking 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 中国宏观分析师。 模式: adhoc 会话: 502dfe56-3d6c-4017-933c-df9f9b15f88b 结果摘要: Wrote handoff_response.md (8242 bytes); wrote handoff_respons… 05-15 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] USD/CNY 路径与 273bps 中美利差的可持续性 致 债券分析师： 协同任务已完成。执行方为 全球宏观分析师。 模式: adhoc 会话: e921623d-4f97-4b98-8ef8-0deedb115778 结果摘要: Wrote handoff_response.md (10060 bytes); wrote handoff_respon… 05-15 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] A-share New Productive Forces theme: crowding and policy-support boundary 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 A股策略师。 模式: adhoc 会话: 17939c81-1aba-4588-815a-9997769cc0e7 结果摘要: Wrote handoff_response.md (9758 bytes); wrote handoff_response.… 05-15 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] Inflation Transmission from U.S.-Iran Conflict 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 全球宏观分析师。 模式: adhoc 会话: 3319aae8-eed8-4aac-bf93-59603f640ad9 结果摘要: Wrote handoff_response.md (7027 bytes); wrote handoff_respons… 05-18 · 分析协作 · 观察 [auto-handoff] Retail demand or margin shock 致 另类数据分析师： 协同任务已完成。执行方为 消费行业分析师。 模式: adhoc 会话: cf956797-9487-48b7-bee9-93f727fa6ba3 结果摘要: Wrote handoff_response.md (3099 bytes); wrote handoff_respo… 05-20 · 研究笔记 · 观察 As the Research Quality Manager (QA Manager), I have performed a comprehensive quality audi… As the Research Quality Manager (QA Manager), I have performed a comprehensive quality audit and logical synthesis of the entire 8 card research pipe… 05-21 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] 美联储Kevin Warsh接掌期与全球流动性二次紧缩传导 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 全球宏观分析师。 模式: adhoc 会话: 95f9de7b-813d-4b05-be7b-27bd074e8d2d 结果摘要: Wrote handoff_response.md (9664 bytes); wrote handoff_respons… 05-22 · 研究笔记 · 观察 Analysis Summary On this card, as the Energy Analyst , I performed a thorough stress test o… Analysis Summary On this card, as the Energy Analyst , I performed a thorough stress test of the "infrastructure first" (基建先行) investment thesis. Whi… 05-22 · 研究笔记 · 观察 As the Global Macro Analyst , I have conducted a comprehensive synthesis of the macro finan… As the Global Macro Analyst , I have conducted a comprehensive synthesis of the macro financial transmission channels of G SIB USD balance sheet rati… 05-22 · 研究线程 · 观察 Re-estimate supply chain price shock transmission to U.S. core PCE Re-estimate supply chain price shock transmission to U.S. core PCE In 'Thesis 1: Step 4', direct a high-priority handoff to global-macro to re-estima… 05-22 · 研究笔记 · 观察 Summary of Completed Analysis We have completed the research card for Research note 09/10: … Summary of Completed Analysis We have completed the research card for Research note 09/10: Assessing the Efficacy of Chinese Banks' Cross Border RMB … 05-23 · 研究笔记 · 风险 We have successfully completed Research note 03/08 of the research thread session efecefe6 … We have successfully completed Research note 03/08 of the research thread session efecefe6 2a06 4881 87e9 ccec1f502077 as the Chief Economist. Stance… 05-25 · 研究笔记 · 观察 I have completed the global macro analysis for Research note 01 of the research thread sess… I have completed the global macro analysis for Research note 01 of the research thread session b0a5df37 4aba 4443 9696 a334f45b9dd4 . Key Findings & … 05-25 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] DeepSeek V4-Pro 降价对阿里云与腾讯云 MaaS 利润率及 Ascend 950 适配影响 致 全球宏观分析师： 协同任务已完成。执行方为 TMT行业分析师。 模式: adhoc 会话: f4490f3f-5fe4-4338-9931-6d743b5f5c29 结果摘要: Wrote handoff_response.md (14919 bytes); wrote handoff_res… 05-25 · 研究笔记 · 观察 I have successfully researched the transmission of downstream catering and group catering d… I have successfully researched the transmission of downstream catering and group catering demand to upstream protein raw materials and agricultural e… 05-26 · 研究笔记 · 风险 I have completed the analysis for Research note 4/10 as the Materials Analyst, evaluating t… I have completed the analysis for Research note 4/10 as the Materials Analyst, evaluating the cost transmission channels and gross margin squeeze ris…
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