5D门槛 +1.5%
53%1.89公平十进制赔率+1.8pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
航运与物流成本是油价、关税和供应链再通胀的二阶传导器
赛道：航运物流/再通胀传导。候选观察标的：601919.SH, 1919.HK, 600026.SH, 600018.SH, ZIM, MATX, BOAT。当前共有 40 条证据、0 位分析师和 8 条风险信号指向该判断；主导链条为 贸易政策与出海。该主题应作为可跟踪投资假设，而不是孤立结论。
Lane航运物流/再通胀传导赛道
Conviction44主线强度
Evidence115时间线事件
Stocks7候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价90input confidence
20D门槛 +2.5%
47%2.15公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
44%2.28公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape前端抬升
短线赔率高于结构赔率，需警惕战术拥挤。
5D → 60D-9.1pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
反向证据或风险占比偏高，组合层面以降权、对冲和等待修复为主。
宏观利率与汇率 低配跟踪
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-2 周验证 深研优先级常规跟踪
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
06-05 · SOURCE REPORT 策略深度分析：集运运价逆势暴涨——是需求回暖还是关税脉冲？ 06-24 · SOURCE REPORT 全球集运运价高位支撑的持续性与下半年关税壁垒对海运红利链的冲击评估 08-06 · SOURCE REPORT 全球航运税与中国 OEM 出口毛利冲击 - 2026-08-07 06-10 · SOURCE REPORT 霍尔木兹海峡封锁危机下原油价格中枢及亚洲化工产业链成本冲击压力测试报告 05-19 · SOURCE REPORT 2026-05-19 - 霍尔木兹/Kharg实物流量偏紧：油价风险溢价是否低估？ 05-19 · SOURCE REPORT 2026-05-19 - 霍尔木兹/Kharg实物流量偏紧：油价风险溢价是否低估？ 06-14 · SOURCE REPORT 能源供应风险与油价通胀传导 - 2026-06-14 06-02 · SOURCE REPORT 霍尔木兹协议交易：油价下跳还是通胀尾部回归
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
601919.SH 中远海控 A-share · 集运运价 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 1919.HK 中远海控 HK · 集运运价 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 ZIM ZIM Integrated Shipping US · 集运高 beta · 种子 + 报告证据 · 证据 5 MATX Matson US · 美国航运对照 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 600026.SH 中远海能 A-share · 油轮运价 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 600018.SH 上港集团 A-share · 港口吞吐 · 种子 + 报告证据 · 证据 1 BOAT SonicShares Global Shipping ETF US ETF · 全球航运篮子 · 研究种子
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
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