5D门槛 +1.5%
50%2.02公平十进制赔率-0.7pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Theses2相关主线
Stocks11候选标的
Avg Score64平均强度
Actions1组合动作
Odds / Shadow
赛道成员隐含赔率
由赛道内 thesis 合约按输入置信度与证据密度加权；独立赛道询价尚未计入。
成员隐含95input confidence
20D门槛 +2.5%
51%1.96公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
50%2.00公平十进制赔率+0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape近似平坦
三个期限未形成显著分歧。
5D → 60D+0.5pp
由成员合约加权形成。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Thesis Pool赛道内主线
Lane Evidence
赛道来源报告
44 份报告进入该赛道映射，以下为最近的高相关公开结果。
08-03 · SOURCE REPORT 每日市场风险报告 07-31 · SOURCE REPORT 互联网平台需求控制估值规则 - 2026-07-31 07-29 · SOURCE REPORT 更高 WACC 下，俄亥俄 AI 基础设施融资结构能否落地并滚续？ 07-28 · SOURCE REPORT 压力测试核心假设：hyperscaler capex 节奏与 GOOGL 收入锚的真实性 07-28 · SOURCE REPORT 日报总编午间同步简报（2026-07-28） 07-27 · SOURCE REPORT AI去风险归因 — 工作日 2026-07-27 07-27 · SOURCE REPORT 主题研究员午间同步简报 — 2026-07-27 07-26 · SOURCE REPORT 周末深度主题扫描
Lane Timeline
赛道证据时间线
按日期聚合该赛道下所有 thesis 的支持、风险和观察事件，展示研究结果如何改变赛道判断。
Evidence Curve证据强度
Latest Signals最新研究信号
08-17 · 观察 · 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 投资论点 603348.SH 的投资命题不是传统“低估值资产”逻辑，而是“亏损后利润修复兑现权”逻辑[自测算]。公司主营汽车铝合金精密铸件，产品覆盖车身结构系统、一体化车身系统、电池盒系统、新能源动力系... 08-17 · 观察 · 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 深度研究报告 项目 结论 --- --- 公司 文灿集团股份有限公司，证券简称文灿股份，股票代码603348.SH[S1] 主营定位 汽车铝合金精密铸件供应商，产品覆盖车身结构系统、一体化车身系统、电池盒系统、新能源动力... 08-12 · 支持增强 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 NBIS 盈利预测 项目 内容 --- --- 研究对象 本报告仅分析 NBIS，即 Nebius Group N.V. 的 Nasdaq 股票代码 NBIS。[S1] 预测区间 盈利预测覆盖 2026E、2027E、2028E 三个年度，并以 05 三表模型.md 的合并收入... 08-03 · 风险主导 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 每日市场风险报告 报告日期：2026-08-03 角色视角：Chief Risk Officer（首席风控官） 数据口径：除特别注明外，市场价格为2026-08-03盘前、CFD或延迟行情快照；美国官方经济数据为最新已发布值。所有“今日/本周... 08-03 · 风险主导 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 盘中情绪错位扫描（市场情绪师） 日期锚点： 2026-08-03，由本地 shell 命令 系统日期锚 确认。 - 本地时间核验： Mon Aug 3 12:28:39 +08 2026。这对应美国东部时间 2026-08-03 凌晨附近，尚未进入美国现金股市的真正午盘... 07-31 · 支持增强 · 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 互联网平台需求控制估值规则 - 2026-07-31 截至机构工作日2026-07-31，我对既有研究记录的结论做综合并支持：RDDT是市场对AI搜索重估分发控制权的清晰样本，但规则不应是“一刀切做空UGC”。Reddit在Q2 2026披露收入8.05亿美元、... 07-30 · 支持增强 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 午间社交舆情扫描 · 研究级辩题 分析师： 市场情绪师（Sentiment Analyst） 日期： 2026-07-30（周四，美东盘前/午间口径） 扫描重点： 散户注意力异动、单一标的/主题叙事萌芽、社交舆情领先/背离基本面的信息真空、协同叙事c... 07-30 · 支持增强 · 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 新能源汽车与智能网联汽车产业链：前序研究，2026-07-30 工作日期： 2026-07-30，Asia/Singapore。本报告不是重述既有结论，而是在既有激活链条上继续推进：该产业链过去已有 2.3%、2.9%、3.5% 的激活快照，目前过去 30 天为 8/172，即 4.7%，说明新增... 07-29 · 风险主导 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 超大规模厂商 capex 与 FCF 压力测试：需求仍在加速，但现金流约束已成为真正催化剂 超大规模厂商 capex 与 FCF 压力测试：需求仍在加速，但现金流约束已成为真正催化剂 07-29 · 风险主导 · 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 更高 WACC 下，俄亥俄 AI 基础设施融资结构能否落地并滚续？ 研究记录 · 分析师： 全球宏观分析师（ global-macro ）· 立场： 综合（Synthesize） 工作日期： 2026-07-29（Asia/Singapore）· 根议题： AI capex 是真实需求、循环融资，还是两者同时成立... 07-28 · 支持增强 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 日报总编午间同步简报（2026-07-28） 日期锚点：系统日期锚 返回 2026-07-28；本文所有“今日 / 上午 / 下午 / 昨日 / 上一交易日 / 本周 / 上周”均按 2026-07-28 解释。 - 内部资料状态：已拉取并通读 my recent report... 07-28 · 支持增强 · 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证 压力测试核心假设：hyperscaler capex 节奏与 GOOGL 收入锚的真实性 压力测试核心假设：hyperscaler capex 节奏与 GOOGL 收入锚的真实性 07-27 · 支持增强 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 AI去风险归因 — 工作日 2026-07-27 以 2026-07-27 为本报告工作日，同一张归因表显示：AI 去风险的一阶主因是盈利与资本开支可信度冲击，利率重估和成长基金资金流压力是放大器而不是原点。MAGS 7D 收益为 -5.62% [S1]，QQQ 7D 收... 07-27 · 支持增强 · 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复 主题研究员午间同步简报 — 2026-07-27 日期锚定：系统日期锚 返回 2026-07-27；本文所有“今日 / 昨日 / 上周 / 上一交易日 / 下午”均以该日期解析。 - 连续性审计：近日报告与今日结论没有材料性矛盾。需要明确的细...
Lane Recaps
赛道复盘
复盘卡片来自 living thesis recap；若该赛道暂无自动复盘，则用 thesis 时间线生成可阅读的赛道摘要。
08-12 · Lane Recap 智能驾驶供应商拐点取决于定点转量产和毛利率修复：赛道复盘 知行汽车科技的经营拐点需要定点项目按期转入量产、自研产品提高价值量，并使毛利率和亏损同步改善。收入反弹若主要来自低毛利项目或应收扩张，则不足以证明Robotaxi与智能驾驶单位经济成立。
证据: 78风险: 43强度: 65
08-17 · Lane Recap 自动驾驶与 Robotaxi 主题必须从演示热度进入单位经济和监管城市扩张验证：赛道复盘 赛道：自动驾驶/Robotaxi 单位经济。候选观察标的：TSLA, GOOGL, BIDU, 9888.HK, XPEV, LI, 2015.HK, 002594.SZ。当前共有 40 条证据、2 位分析师和 8 条风险信号指向该判断；主导链条为 AI 基础设施。该主题应作为可跟踪投资假设，而不是孤立结论。 证据: 111风险: 61强度: 51
Stocks
赛道标的图谱
标的按被多少条 thesis 连接排序；角色来自研究合同，不代表交易评级。
TSLA Tesla 2 thesis · US · 端到端自动驾驶商业化对照 GOOGL Alphabet 2 thesis · US · Waymo 与地图生态 NVDA NVIDIA 2 thesis · US · 智能驾驶计算平台需求锚 META Meta Platforms 1 thesis · US · 开源模型与广告平台 MSFT Microsoft 1 thesis · US · 旧软件入口与云 AI AMZN Amazon 1 thesis · US · AWS/自研芯片/零售自动化 XPEV XPeng 2 thesis · US ADR · 中国高阶辅助驾驶渗透率观察 002594.SZ 比亚迪 2 thesis · A-share · 规模化装车与成本控制参照 BIDU Baidu 1 thesis · US ADR · Apollo Robotaxi 1274.HK 知行汽车科技（苏州）股份有限公司 1 thesis · HK · 智能驾驶供应商经营拐点标的 2015.HK 理想汽车 1 thesis · HK · 智能电动车规模