2026-05-27 宏观、通胀与利率

DAY036/ 100

高利率维持下的防御性大类资产配置

当日归档 190 份公开研究，24 条研究讨论和 139 个 thesis 证据事件；研究密度最高的方向为宏观、通胀与利率。

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REPORTS190公开研究

THESIS EVIDENCE139论点证据

READER EDITIONS0读者版本

RECAPS0动态复盘

LANES24活跃赛道

STOCKS40关联股票

WHAT CHANGED

当日论点变化

Thesis changes on this day

按证据事件数量排序，每一项都进入完整论点时间线。

Ranked by evidence events, with every item linked to its full thesis timeline.

分歧

宇航电源份额与卫星交付驱动电科蓝天兑现

商业航天/卫星直连 · RKLB · ASTS · RDW · LUNR · IRDM · LMT

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 74

分歧

CAR-T商业化取决于进院、支付与订单转化

中国大健康/创新药出海 · 1801.HK · 600276.SH · 2359.HK · 2269.HK · 9926.HK · 603259.SH · 1177.HK

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 68

分歧

CAR-T商业化取决于进院、支付覆盖与患者转化

中国大健康/创新药出海 · 1801.HK · 600276.SH · 2359.HK · 2269.HK · 9926.HK · 603259.SH

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 67

分歧

通用减速机修复先于机器人精密传动兑现

具身智能/机器人零部件 · 002472.SZ · 002747.SZ · 300124.SZ · TSLA · 688017.SH · 603915.SH

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 64

分歧

稀土、铜铝与关键材料正在成为 AI 与新能源共用的供给约束

关键材料/稀土铜铝 · FCX · GEV · 000831.SZ · SCCO · ETN · MP · TECK

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 58

分歧

具身智能机器人进入 BOM 降本与执行器供给验证期

具身智能/机器人零部件 · 002472.SZ · 688017.SH · TSLA · 002747.SZ · 300124.SZ · NVDA · 603662.SH

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 55

分歧

中国电力设备出海进入订单质量与政策筛选期

中国电力设备出海 · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · ETN · GEV · 002270.SZ · 688676.SH

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 49

分歧

卫星直连与商业航天从概念弹性进入部署兑现期

商业航天/卫星直连 · RKLB · ASTS · RDW · IRDM · LUNR · LMT · 600118.SH

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 46

分歧

纺织服装出口链的 Alpha 取决于棉价、库存周期、品牌折扣与合规转移

纺织服装/出口库存周期 · NKE · 002003.SZ · 603558.SH · 603889.SH · 300979.SZ · 300577.SZ · 2313.HK

EVIDENCE: 4
CONVICTION: 38

分歧

云厂商自发电：公用事业信用与电力资产再定价

AI 电力/电网设备 · GEV · ETN · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · 688676.SH · VST

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 79

分歧

NAND价格与产品组合驱动SanDisk盈利弹性

AI 算力半导体 · NVDA · TSM · MU · 000660.KS · META · AMD

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 72

分歧

卫星电源壁垒需由发射节奏和单星价值量持续验证

商业航天/卫星直连 · RKLB · ASTS · 600118.SH · IRDM · RDW · LUNR · LMT

EVIDENCE: 3
CONVICTION: 70

LEADING RESEARCH

代表研究

Leading research

展示当日较完整的公开研究标题；原始内部材料不进入此页面。

Representative public research titles only; raw internal material does not enter this page.

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ACTIVE LANES

活跃赛道

Active lanes

商业航天/卫星直连14 evidence · 5 theses

RKLB · ASTS · RDW · LUNR · IRDM · LMT · 600118.SH

AI 电力/电网设备12 evidence · 8 theses

GEV · ETN · 002028.SZ · 600089.SH · 601179.SH · 688676.SH · VST · 000400.SZ

先进封装/HBM4 闸门12 evidence · 8 theses

TSM · NVDA · ASML · 688012.SH · 000660.KS · MU · 002916.SZ · AMD

A股半导体/两融负 Gamma10 evidence · 7 theses

688256.SH · 588000.SH · 688981.SH · 0981.HK · 688041.SH · 688012.SH · 688008.SH · 600900.SH

AI 算力半导体10 evidence · 5 theses

META · NVDA · AMD · MU · AVGO · TSM · 000660.KS · MSFT

油气/地缘通胀10 evidence · 7 theses

CVX · XOM · SLB · OXY · 0883.HK · COP · 2883.HK · CME

中国大健康/创新药出海10 evidence · 3 theses

1801.HK · 600276.SH · 2359.HK · 2269.HK · 9926.HK · 603259.SH · 1177.HK · 6990.HK

具身智能/机器人零部件8 evidence · 2 theses

002472.SZ · 002747.SZ · 300124.SZ · TSLA · 688017.SH · 603915.SH · NVDA · 603662.SH

人民币/美元流动性敏感资产4 evidence · 4 theses

3988.HK · UUP · FXI · 2800.HK

AI 再通胀/利率敏感资产4 evidence · 2 theses

XLE · XLU · TLT · META · MSFT · AMZN · GOOGL · NVDA

公用事业/电网信用4 evidence · 2 theses

600900.SH · CEG · AEP · 600025.SH · DUK · 1816.HK · NEE · VST

关键材料/稀土铜铝4 evidence · 1 theses

FCX · GEV · 000831.SZ · SCCO · ETN · MP · TECK · 600111.SH