5D门槛 +1.5%
46%2.15公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
折算率冲击目前更像高估值拥挤交易的局部去杠杆，而非已经形成全市场融资平仓链条。
该主线来自 4 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-16 至 2026-07-19；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
LaneA股半导体/两融负 Gamma赛道
Conviction78主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks7候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价79input confidence
20D门槛 +2.5%
50%2.00公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
50%1.99公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+3.8pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
08-08 · SOURCE REPORT A股两融余额与半导体去杠杆触发阈值 07-19 · SOURCE REPORT 2026-07-19 — A股两融微观结构核验：去杠杆是否仍集中在电子/半导体？ 06-27 · SOURCE REPORT A股两融规模与半导体板块去杠杆风险评估 06-17 · SOURCE REPORT A股半导体两融去杠杆：供应链传导与头部云厂商资本开支稳定性评估 06-07 · SOURCE REPORT A股两融杠杆与解禁压力测试：中际旭创个股解禁与半导体/CPO板块去杠杆风险评估 07-18 · SOURCE REPORT 2026-07-18 — A股AI硬件与半导体板块的估值分化与两融去杠杆压力 08-17 · SOURCE REPORT 量化9月TMT/半导体集中解禁与两融折算率机制交互的去杠杆触发条件 08-16 · SOURCE REPORT 两融去杠杆阈值与科创半导体成长股仓位切换
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
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Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
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