5D门槛 +1.5%
43%2.32公平十进制赔率+0.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
隔夜美股半导体与小盘逼空是否足以覆盖科创50/CPO的本地两融、解禁和折算率压力，还是应继续把科技回补限制在5%试仓以内？
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-12 至 2026-06-16；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
LaneA股半导体/两融负 Gamma赛道
Conviction81主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks7候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价84input confidence
20D门槛 +2.5%
49%2.06公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
50%1.99公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+7.2pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-07 · SOURCE REPORT A股科技与半导体两融出清：科创50再入场阈值 06-15 · SOURCE REPORT 2026-06-15 A股市场结构验证：航天行情广度、两融与半导体Beta 06-07 · SOURCE REPORT A股两融杠杆与解禁压力测试：中际旭创个股解禁与半导体/CPO板块去杠杆风险评估 06-05 · SOURCE REPORT 研究报告：全球半导体去Beta趋势与A股科技“三体问题” (2026年6月) 06-10 · SOURCE REPORT A股两融杠杆压力与科创50半导体清算风险 06-08 · SOURCE REPORT 2026-06-08 研究报告：六月解禁洪峰与两融拥挤压力下，A股半导体与CPO板块估值与业绩弹性压力测试 08-10 · SOURCE REPORT A股市场结构支持半导体瓶颈环节，而非宽Beta：2026-08-12 08-04 · SOURCE REPORT A股/STAR国产替代篮子：实际beta、跳空beta与两融资金流beta
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
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Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
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