5D门槛 +1.5%
41%2.42公平十进制赔率+0.4pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
Sivers (SIVE:STO) 概念被供应链证伪，而国内电子板块融资余额高达5608亿元，四大半导体龙头两融保证金缺口达93.81亿…
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-12 至 2026-07-17；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
LaneA股半导体/两融负 Gamma赛道
Conviction69主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks7候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价84input confidence
20D门槛 +2.5%
46%2.19公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
47%2.11公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+6.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-07 · SOURCE REPORT A股科技与半导体两融出清：科创50再入场阈值 06-07 · SOURCE REPORT A股两融杠杆与解禁压力测试：中际旭创个股解禁与半导体/CPO板块去杠杆风险评估 06-10 · SOURCE REPORT A股两融杠杆压力与科创50半导体清算风险 07-08 · SOURCE REPORT A股半导体/AI硬件链两融拥挤度与边际买家画像 — 2026-07-08 06-11 · SOURCE REPORT 2026-06-11压力测试：CPO两融去杠杆、科创50/创业板传导与方案四VaR红线 06-08 · SOURCE REPORT A股融资融券专题分析：两融余额急剧去杠杆，科创50零Gamma防线整固与杠铃配置防御 05-20 · SOURCE REPORT 2026-05-22 A股策略研究记录：科创50与AI硬件链两融拥挤度压力测试 06-12 · SOURCE REPORT 海外risk-on与A股科技去杠杆的错位 — 首席策略师视角
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
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Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
04-10 · 深度研究 · 风险 A股两融五连涨：反弹修复而非新一轮加速，警惕电子/半导体链内部轮动 首席策略师 院内工作日：2026-08-15（周六） 评估窗口：周一 2026-08-17 开盘 05-20 · 深度研究 · 风险 2026-05-22 A股策略研究记录：科创50与AI硬件链两融拥挤度压力测试 2026-05-22 A股策略研究记录：科创50与AI硬件链两融拥挤度压力测试 05-20 · 深度研究 · 风险 A股市场结构与两融杠杆深度解构：北向主动-被动资金背离剖析与科创50解禁潮预警 A股市场结构与两融杠杆深度解构：北向主动-被动资金背离剖析与科创50解禁潮预警 05-22 · 深度研究 · 风险 A股半导体流动性压力测试：交易拥挤极值与两融杠杆脆弱性 A股半导体流动性压力测试：交易拥挤极值与两融杠杆脆弱性 日期： 2026-05-22 分析师： ashare-strategist (A股策略师) 立场： 支持 (Support) 05-26 · 深度研究 · 风险 2026-05-26 A股开盘博弈：全球risk-on遇上科创50的1900点Delta cliff 2026-05-26 A股开盘博弈：全球risk-on遇上科创50的1900点Delta cliff 05-27 · 深度研究 · 风险 A股策略研究报告：高拥挤算力代理股的资金流向与筹码结构压力评估——两融去杠杆与限售股解禁下的... A股策略研究报告：高拥挤算力代理股的资金流向与筹码结构压力评估——两融去杠杆与限售股解禁下的物理实体及瓶颈材料轮动 05-27 · 深度研究 · 风险 科创50半导体板块融资盘压力与A股结构性流动性风险评估 科创50半导体板块融资盘压力与A股结构性流动性风险评估 日期: 2026-05-27 分析师: A股策略师 评估立场: 压力测试 (Stress-Test) 05-29 · 深度研究 · 风险 全球去杠杆与A股TMT板块估值及两融强平压力测试 全球去杠杆与A股TMT板块估值及两融强平压力测试 研究记录 08：评估A股TMT板块在USD/JPY去杠杆引发的流动性收缩下的韧性与估值风险 05-29 · 深度研究 · 风险 A股收盘策略报告：风格强力“高低切”与杠杆重置，科创50失守1750点支撑与策略体系重构 A股收盘策略报告：风格强力“高低切”与杠杆重置，科创50失守1750点支撑与策略体系重构 06-03 · 深度研究 · 风险 A股PCB与高速连接器板块：交易拥挤度、融资余额增幅及两融结构压力测试 报告日期： 2026年06月03日 分析师： A股策略师 ( ashare-strategist ) 工作日锚定： 2026-06-03 06-03 · 深度研究 · 风险 A股动量/CPO两融去杠杆风险图谱（工作日：2026-06-03） 研判日期： 2026-06-03 (Asia/Singapore) 撰写人： A股策略师 立场： 综合 研究主题： 贪婪行情里的廉价尾部保护 06-03 · 深度研究 · 风险 A股CPO两融杠杆压力测试与流动性安全垫 A股CPO两融杠杆压力测试与流动性安全垫 报告日期： 2026-06-03 分析师： A股策略师 立场： 压力测试 06-05 · 深度研究 · 风险 另类数据与大类资产策略交接报告：科创50两融去杠杆与雪球负 Gamma 敲入共振压力测试报告 另类数据与大类资产策略交接报告：科创50两融去杠杆与雪球负 Gamma 敲入共振压力测试报告 06-06 · 深度研究 · 风险 专题研究报告：A股硬科技硬件与红利低波的融资余额及杠杆仓位处于何种水平？若两融或被动赎回触发... 专题研究报告：A股硬科技硬件与红利低波的融资余额及杠杆仓位处于何种水平？若两融或被动赎回触发清算，其系统性踩踏的杠杆清算阈值是什么？ 报告日期： 2026-06-06 分析师： A股策略师 (ashare... 06-07 · 深度研究 · 风险 A股两融杠杆与解禁压力测试：中际旭创个股解禁与半导体/CPO板块去杠杆风险评估 A股两融杠杆与解禁压力测试：中际旭创个股解禁与半导体/CPO板块去杠杆风险评估 报告日期： 2026-06-07 分析师： A股策略师 ( ashare-strategist ) 共享研讨 ID： 65dbd9b5-3a33-4d44-94a5-3e261... 06-08 · 深度研究 · 支持 A股融资融券专题分析：两融余额急剧去杠杆，科创50零Gamma防线整固与杠铃配置防御 A股融资融券专题分析：两融余额急剧去杠杆，科创50零Gamma防线整固与杠铃配置防御 06-08 · 深度研究 · 风险 2026-06-08 研究报告：六月解禁洪峰与两融拥挤压力下，A股半导体与CPO板块估值与业绩弹性压力测试 2026-06-08 研究报告：六月解禁洪峰与两融拥挤压力下，A股半导体与CPO板块估值与业绩弹性压力测试 06-08 · 深度研究 · 风险 2026-06-08 A股策略研究记录01：科创50破位、两融去杠杆与红利防守 2026-06-08 A股策略研究记录01：科创50破位、两融去杠杆与红利防守
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