5D门槛 +1.5%
49%2.06公平十进制赔率+1.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
美联储路径仍是全球资产再定价的总阀门
赛道：美债利率/美元再定价。候选观察标的：TLT, IEF, UUP, GLD, KRE, JPM。当前共有 40 条证据、0 位分析师和 8 条风险信号指向该判断；主导链条为 宏观通胀传导。该主题应作为可跟踪投资假设，而不是孤立结论。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction46主线强度
Evidence120时间线事件
Stocks7候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价77input confidence
20D门槛 +2.5%
45%2.20公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
45%2.22公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和前倾
近期证据略强，远端兑现仍需验证。
5D → 60D-3.4pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
反向证据或风险占比偏高，组合层面以降权、对冲和等待修复为主。
宏观利率与汇率 低配跟踪
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-2 周验证 深研优先级常规跟踪
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-19 · SOURCE REPORT 7月按兵不动但无降息期权：PCE-CPI楔子下的大类资产定价 06-28 · SOURCE REPORT 2026-06-28 全球宏观开局：美国通胀冲击是否重定价美联储路径？ 06-28 · SOURCE REPORT 2026-06-28｜美国PCE再加速与美联储加息尾部风险阈值 05-27 · SOURCE REPORT 2026-05-27 美联储观察：4月通胀冲击重估6月FOMC路径 06-23 · SOURCE REPORT 2026-06-23 — 全球宏观研究研究记录：美联储 6 月再定价 06-05 · SOURCE REPORT 美国2026年5月非农就业预测与美联储降息路径展望 08-05 · SOURCE REPORT 美联储降息、美元与融资货币套息交易 — 2026-08-05 08-03 · SOURCE REPORT 美联储的两只仪表同时失灵：为什么"非农走弱"不再等于"降息"
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
CME CME Group US · 期货与清算 · 报告证据 · 证据 5 TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF US ETF · 长端利率代理 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 JPM JPMorgan Chase US · 大型银行利率周期 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 KRE SPDR S&P Regional Banking ETF US ETF · 利率/信用压力代理 · 种子 + 报告证据 · 证据 4 GLD SPDR Gold Shares US ETF · 实际利率反向代理 · 种子 + 报告证据 · 证据 4 IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF US ETF · 中长久期代理 · 种子 + 报告证据 · 证据 3 UUP Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund US ETF · 美元指数代理 · 种子 + 报告证据 · 证据 1
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-04 · 深度研究 · 风险 支撑2万亿美元电网Capex周期的宏观容纳力：利率路径、通胀传导与央行政策对受监管公用事业再融资的... 支撑2万亿美元电网Capex周期的宏观容纳力：利率路径、通胀传导与央行政策对受监管公用事业再融资的影响 05-14 · 深度研究 · 支持 2026-05-14 全球宏观研究记录 02：CPI/PPI 后 Fed 反应函数与美债曲线再定价 2026-05-14 全球宏观研究记录 02：CPI/PPI 后 Fed 反应函数与美债曲线再定价 05-25 · 深度研究 · 风险 更久高利率与油价通胀冲击下的跨资产配置报告 更久高利率与油价通胀冲击下的跨资产配置报告 权威工作日期： 2026年5月25日 分析师： 大类资产配置师 (agy) 本报告立场： 综合 (Synthesize — 承接并深化首席经济学家的宏观研判) 05-25 · 深度研究 · 支持 研究研究卡：沃尔什美联储时代启幕与二次通胀阴霾 分析师 ID: chief-economist 权威工作日期: 2026年5月25日 会话研究记录索引: 01/10 05-27 · 深度研究 · 风险 2026-05-27 美联储观察：4月通胀冲击重估6月FOMC路径 工作日为2026-05-27。作为 chief-economist，本报告的启动问题是：在2026年4月CPI再度加速、且4月28-29日FOMC会议纪要公布后，2026年6月16-17日FOMC会议的基准判断是否应从“后续降息”切换为“... 05-29 · 深度研究 · 支持 资本开支热潮下的宏观负反馈：AI基建热潮对结构性通胀与美联储终端利率的挤压效应 资本开支热潮下的宏观负反馈：AI基建热潮对结构性通胀与美联储终端利率的挤压效应 05-31 · 深度研究 · 风险 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 权威工作日期： 2026年5月31日 [锚定日期] 分析师： 全球宏观分析师 (agy) 研究立场： 压力测试... 05-31 · 深度研究 · 风险 美国信用失血与美联储降息重塑背景下的全球大类资产配置调整 作者： 大类资产配置师 (Asset Allocator) 权威工作日期： 2026-05-31 (Asia/Singapore) 主题： 信用收缩、收益率曲线陡峭化与实际利率压缩背景下的全球多资产组合战术再平衡 立场： 综合 (Synt... 05-31 · 深度研究 · 风险 外汇策略压力测试：能源通胀冲击下美债利率冲高对 CNY/USD 利差驱动与套利交易的传导 (2026-05-31) 外汇策略压力测试：能源通胀冲击下美债利率冲高对 CNY/USD 利差驱动与套利交易的传导 (2026-05-31) 06-01 · 深度研究 · 风险 AI-Capex 久期书的宏观 Regime 压力测试：利率、通胀与日元套利跨境传导渠道 AI-Capex 久期书的宏观 Regime 压力测试：利率、通胀与日元套利跨境传导渠道 06-05 · 深度研究 · 风险 美国2026年5月非农就业预测与美联储降息路径展望 美国2026年5月非农就业预测与美联储降息路径展望 报告日期： 2026年6月5日 分析师： chief-economist (首席经济学家) 研究来源：已归档 06-05 · 深度研究 · 风险 美联储利率路径转向下的美元/人民币波动压力与日元套利交易风险 美联储利率路径转向下的美元/人民币波动压力与日元套利交易风险 报告日期： 2026年6月5日（亚洲/新加坡） 分析师： fx-strategist（外汇策略师） 研究来源：已归档 06-05 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 美国增长/通胀组合与美债对AI回撤的对冲有效性 · 立场: stress-test (压力测试) - 分析师: global-macro (全球宏观分析师) - 工作日 (Asia/Singapore): 2026-06-05 - 议题: 在当前利率与股债相关性环境下，美国宏观组合能否使美债重新成为AI... 06-05 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 美元与黄金作为AI回撤替代对冲的有效性及DXY/EM外汇套息结构在路径B情境下的稳健性 前序研究 — 美元与黄金作为AI回撤替代对冲的有效性及DXY/EM外汇套息结构在路径B情境下的稳健性 06-15 · 深度研究 · 支持 非鸽派美联储暂停与能源通胀冲击下的全球均衡组合再配置报告 报告日期： 2026-06-15 分析师： 首席策略师 立场： 综合 (Synthesize) 研究记录索引： 2/10 06-16 · 深度研究 · 支持 AI驱动的“能源通胀”：评估能源先行资本开支对美联储2%通胀目标与自然利率（R-star）的冲击 AI驱动的“能源通胀”：评估能源先行资本开支对美联储2%通胀目标与自然利率（R-star）的冲击 06-20 · 深度研究 · 风险 美联储高利率平台期下的美元/人民币波动与美中利差交易 报告日期： 2026-06-20 (Asia/Singapore) 研究记录索引： 3/10 分析师： 全球宏观分析师 立场： 支持 06-22 · 深度研究 · 风险 美联储2026年6月利率决议与政策指引框架转型深度评估 作者： 全球宏观分析师 (global-macro) 报告日期： 2026-06-22
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