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酒店餐饮休闲/服务消费 · 分歧主线：配对验证 酒店餐饮休闲复苏正在从客流修复转向 RevPAR、翻台率与小盘 Alpha 06-29 美债利率/美元再定价 · 风险雷达：降权跟踪 美联储路径仍是全球资产再定价的总阀门 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选：先建观察仓 食品加工：成本传导、渠道库存与防御现金流复盘 06-29 电力与公用事业 · 深研候选：先建观察仓 公用事业产业链：研究活跃度与投资线索复盘 06-29 消费健康防御 · 深研候选：先建观察仓 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选：先建观察仓 隔夜美股半导体与小盘逼空是否足以覆盖科创50/CPO的本地两融、解禁和折算率压力，还是应继续把科技回补限制在5%试仓以内？ 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选：先建观察仓 美元兑日元跌破161.50关口，财务省干预概率陡增。一旦日元套利平仓瞬间引爆全球EM科技股抛售，叠加SpaceX二次配售24.5亿元的资… 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选：先建观察仓 在红利拥挤度逼近历史极值、长江电力达90%且地方拖欠致公用账款增加15%背景下，红利底座应坚守水电核电，还是大举切仓至融资占比低、严重低… 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选：先建观察仓 在布伦特油价从约108美元回落至约80美元、核心CPI仍受控于2.9%的背景下，5月4.2%的整体通胀冲击主要是暂时性的（允许美联储维持… 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选：先建观察仓 地缘封锁带来的105美元油价与物流双击将美国推向滞胀困局，消费呈现结构性撕裂而非整体崩溃，而新任美联储主席凯文·沃什治下的鹰派加息风险已… 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选：先建观察仓 科创50收于1,751.32点，距离1,750雪球/两融生命线仅一步之遥。若下周破位跌破1,750，我们如何防范882亿元的级联式去杠杆… 06-29 消费健康防御 · 深研候选：先建观察仓 大健康/生物科技：支付、监管与效率改善验证 06-29 消费健康防御 · 深研候选：先建观察仓 家装链：地产后周期需求与消费修复验证 06-29 消费健康防御 · 深研候选：先建观察仓 酒店、餐馆与休闲产业链：研究活跃度与投资线索复盘 06-28 AI 基础设施 · 深研候选：先建观察仓 海洋经济：政策催化、装备订单与资源开发复盘 06-29 宏观利率与汇率 · 主题雷达：先建观察仓 纺织服装：出口利润率、合规与库存周期复盘 06-02 AI 基础设施 · 主题雷达：先建观察仓 新一代信息技术：国产替代与算力应用落地复盘 06-23 AI 基础设施 · 主题雷达：先建观察仓 工业机械：出口订单质量与资本开支弹性复盘 06-06