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指数调仓/被动资金事件 · 分歧主线:配对验证 MSCI 调整窗口是被动资金与主动减仓相互博弈的流动性事件 06-29 AI 再通胀/利率敏感资产 · 风险雷达:降权跟踪 AI 资本开支通过能源、设备和利率进入通胀定价 06-29 美债利率/美元再定价 · 风险雷达:降权跟踪 美联储路径仍是全球资产再定价的总阀门 06-29 A股风险偏好/两融 · 分歧主线:配对验证 散户情绪与北向资金背离是 A 股风险偏好的关键温度计 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选:先建观察仓 食品加工:成本传导、渠道库存与防御现金流复盘 06-29 电力与公用事业 · 深研候选:先建观察仓 公用事业产业链:研究活跃度与投资线索复盘 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选:先建观察仓 Select one analyst from the institute roster, search for a timely re… 06-29 电力与公用事业 · 深研候选:先建观察仓 公用事业:AI 电力需求与信用指标复盘 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选:先建观察仓 隔夜美股半导体与小盘逼空是否足以覆盖科创50/CPO的本地两融、解禁和折算率压力,还是应继续把科技回补限制在5%试仓以内? 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选:先建观察仓 美元兑日元跌破161.50关口,财务省干预概率陡增。一旦日元套利平仓瞬间引爆全球EM科技股抛售,叠加SpaceX二次配售24.5亿元的资… 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选:先建观察仓 在红利拥挤度逼近历史极值、长江电力达90%且地方拖欠致公用账款增加15%背景下,红利底座应坚守水电核电,还是大举切仓至融资占比低、严重低… 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选:先建观察仓 在布伦特油价从约108美元回落至约80美元、核心CPI仍受控于2.9%的背景下,5月4.2%的整体通胀冲击主要是暂时性的(允许美联储维持… 06-29 AI 基础设施 · 深研候选:先建观察仓 在66.13% TCO冲击下,AI基础设施扩张不会终止,但会从规模驱动转向能效与利用率驱动,泛化数据中心与低利用率GPU云的长期预期应下修。 06-29 电力与公用事业 · 深研候选:先建观察仓 AIDC 并网与变压器瓶颈:AI 投产约束复盘 06-29 宏观利率与汇率 · 深研候选:先建观察仓 地缘封锁带来的105美元油价与物流双击将美国推向滞胀困局,消费呈现结构性撕裂而非整体崩溃,而新任美联储主席凯文·沃什治下的鹰派加息风险已… 06-29 电力与公用事业 · 深研候选:先建观察仓 云厂商自发电:公用事业信用与电力资产再定价 06-29 中国权益与流动性 · 深研候选:先建观察仓 科创50收于1,751.32点,距离1,750雪球/两融生命线仅一步之遥。若下周破位跌破1,750,我们如何防范882亿元的级联式去杠杆… 06-29 电力与公用事业 · 深研候选:先建观察仓 在距离OBBBA法案7月4日开工红线仅22天、且变压器积压导致绿电并网排队项目创纪录撤回的背景下,电网容量费暴增9.3倍如何侵蚀云厂商A… 06-30 工业机械/设备更新出海 · 分歧主线:配对验证 工业机械的出口订单质量和设备更新周期决定制造业 CapEx 弹性 06-29 AI 基础设施 · 主题雷达:先建观察仓 新一代信息技术:国产替代与算力应用落地复盘 06-23