Mechanism主线定义
适合作为风险雷达，不适合作为无条件加仓理由。
风险偏好与高波动 风险雷达：降权跟踪
组合追踪 风险预算0-2% thesis risk 复核节奏每日复核 期限事件驱动 深研优先级常规跟踪
AI Institute · Thesis
期权伽马、ETF 与尾盘流动性正在放大主题交易的微观结构风险
赛道：期权伽马/市场微观结构。候选观察标的：CBOE, CME, VIRT, IBKR, HOOD, VIXY。当前共有 40 条证据、6 位分析师和 5 条风险信号指向该判断；主导链条为 宏观通胀传导。该主题应作为可跟踪投资假设，而不是孤立结论。
Lane期权伽马/市场微观结构赛道
Conviction79主线强度
Evidence160时间线事件
Stocks14候选标的
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
CBOE Cboe Global Markets US · 期权与波动率交易所 CME CME Group US · 期货与清算 VIRT Virtu Financial US · 做市与流动性 IBKR Interactive Brokers US · 交易基础设施 HOOD Robinhood US · 散户期权活跃度 VIXY ProShares VIX Short-Term Futures ETF US ETF · 波动率工具 QQQ Invesco QQQ Trust US ETF · 纳斯达克成长暴露 SMH VanEck Semiconductor ETF US ETF · 半导体篮子 IBIT iShares Bitcoin Trust US ETF · BTC 现货代理 COIN Coinbase US · 加密交易基础设施 TSLA Tesla US · FSD/Robotaxi 高 beta ASTS AST SpaceMobile US · 手机直连卫星 MU Micron US · HBM/DRAM 供给 005930.KS Samsung Electronics Korea · 端侧 AI 设备对照
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
04-29 · 分析协作 · 观察 [auto-handoff] Gamma 墙探测 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 衍生品策略师。 模式: adhoc 会话: bce1dfe0-caea-43c2-8d03-d770da2ff7d3 结果摘要: # Role Derivatives Strategist (衍生品策略师). # Expertise Options st… 05-02 · 研究笔记 · 风险 I have completed the stress test of the proposed 2026 2027 A share allocation. The analysis… I have completed the stress test of the proposed 2026 2027 A share allocation. The analysis identifies a "Safety Paradox" where the Liquidity Qualifi… 05-04 · 研究笔记 · 观察 "session id": "a5c839ce 1820 42a0 b8c5 cb453873bd99", "response": "The Investment Committee… "session id": "a5c839ce 1820 42a0 b8c5 cb453873bd99", "response": "The Investment Committee has officially synthesized the research from the Global M… 05-07 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] 主权算力财政支出影响 致 TMT行业分析师： 协同任务已完成。执行方为 首席经济学家。 模式: adhoc 会话: 1f2ac627-aa0e-4991-81c1-4c46ae106c06 结果摘要: Wrote handoff_response.md (17,200 bytes); wrote handoff_res… 05-07 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] Carry Trade Volatility Cost Audit 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 全球宏观分析师。 模式: adhoc 会话: 029c2336-7d2e-4a9d-8e0f-b4899c61ebbd 结果摘要: Wrote handoff_response.md (10,725 bytes); wrote handoff_respo… 05-19 · 研究笔记 · 风险 I have analyzed the market structure for the A share AI infrastructure sectors as of the ca… I have analyzed the market structure for the A share AI infrastructure sectors as of the canonical work date of May 20, 2026. While the "Fortress Axi… 05-20 · 研究笔记 · 风险 As a Derivatives Strategist, I have completed the stress test analysis of the options prici… As a Derivatives Strategist, I have completed the stress test analysis of the options pricing and tail hedging costs for A share commercial space sec… 05-20 · 分析协作 · 观察 [auto-handoff] 算力主线拥挤度与持仓建议 致 A股策略师： 协同任务已完成。执行方为 首席策略师。 模式: adhoc 会话: 3af6244f-2140-4b42-a70d-f8e1f44e86ce 结果摘要: Wrote handoff_response.md (3594 bytes); wrote handoff_response.… 05-22 · 研究线程 · 观察 Re-estimate supply chain price shock transmission to U.S. core PCE Re-estimate supply chain price shock transmission to U.S. core PCE In 'Thesis 1: Step 4', direct a high-priority handoff to global-macro to re-estima… 05-22 · 研究笔记 · 观察 As the Global Macro Analyst , I have conducted a comprehensive synthesis of the macro finan… As the Global Macro Analyst , I have conducted a comprehensive synthesis of the macro financial transmission channels of G SIB USD balance sheet rati… 05-22 · 研究笔记 · 观察 Analysis Summary On this card, as the Energy Analyst , I performed a thorough stress test o… Analysis Summary On this card, as the Energy Analyst , I performed a thorough stress test of the "infrastructure first" (基建先行) investment thesis. Whi… 05-22 · 研究笔记 · 观察 2026 05 22 Energy Analyst Research Synthesis As the Energy Analyst , I have synthesized the… 2026 05 22 Energy Analyst Research Synthesis As the Energy Analyst , I have synthesized the ongoing research regarding the downstream catering price … 05-23 · 研究笔记 · 风险 We have successfully completed Research note 03/08 of the research thread session efecefe6 … We have successfully completed Research note 03/08 of the research thread session efecefe6 2a06 4881 87e9 ccec1f502077 as the Chief Economist. Stance… 05-25 · 研究笔记 · 观察 I have completed the global macro analysis for Research note 01 of the research thread sess… I have completed the global macro analysis for Research note 01 of the research thread session b0a5df37 4aba 4443 9696 a334f45b9dd4 . Key Findings & … 05-26 · 研究笔记 · 风险 I have completed the analysis for Research note 4/10 as the Materials Analyst, evaluating t… I have completed the analysis for Research note 4/10 as the Materials Analyst, evaluating the cost transmission channels and gross margin squeeze ris… 05-28 · 研究笔记 · 观察 I have completed the macroeconomic research and policy evaluation for Research note 06 of t… I have completed the macroeconomic research and policy evaluation for Research note 06 of the shared research thread session. Summary of Research & F… 05-28 · 分析协作 · 风险 [auto-handoff] STAR 50 Snowball Knock-in Margin Buffer Simulation and 11:27 Liquidity Injec… 致 市场情绪师： 协同任务已完成。执行方为 A股策略师。 模式: adhoc 会话: cb3eaab3-a011-44dd-a37b-197190a085e5 结果摘要: Wrote handoff_response.md (13905 bytes); wrote handoff_response… 05-29 · 研究笔记 · 观察 I have completed the analysis for Research note 01/08 as the Global Macro Analyst , examini… I have completed the analysis for Research note 01/08 as the Global Macro Analyst , examining the unseasonal surge in global freight rates and its no…
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