5D门槛 +1.5%
47%2.13公平十进制赔率+0.8pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Lane中国权益流动性赛道
Conviction52主线强度
Evidence119时间线事件
Stocks9候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价86input confidence
20D门槛 +2.5%
47%2.13公平十进制赔率+0.7pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
48%2.09公平十进制赔率+0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape近似平坦
三个期限未形成显著分歧。
5D → 60D+0.8pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
支持与风险尚未形成足够优势，先观察新增证据和价格确认，不主动放大仓位。
风险偏好与高波动 中性观察
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-2 周验证 深研优先级常规跟踪
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-12 · SOURCE REPORT A股市场结构验证：北向成交、融资余额与质量红利拥挤度 07-23 · SOURCE REPORT 国内流动性、人民币与短端信用如何守住A股成长仓位在美国利率黄灯下的闸门 07-20 · SOURCE REPORT 2026-07-20 — 策略与资产配置报告：人民币基准区间与出口商结汇节奏变化下的A股出口链板块盈利及... 08-16 · SOURCE REPORT 北向资金五年新高净流出的宏观流动性含义与政策对冲空间 08-11 · SOURCE REPORT 2026-08-11 A股策略卡：电子链两融集中度与8月回补强度测算 06-14 · SOURCE REPORT 压力测试：基差常态化与人民币"波动率中枢"对"水平中枢"之辨 06-12 · SOURCE REPORT 2026-06-12 A股结构性 risk-on：交易拥挤度、融资余额、ETF调样与解禁供给验证 05-27 · SOURCE REPORT 中国A股与全球多资产资金流向与市场情绪日报 (2026-05-28)
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
300308.SZ 中际旭创 A-share · 高速光模块 · 报告证据 · 证据 5 0700.HK 腾讯控股 HK · 港股权重与风险偏好 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 9988.HK 阿里巴巴 HK · 中概/港股权重 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 510300.SH 沪深300 ETF A-share ETF · A股核心指数代理 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 159915.SZ 创业板 ETF A-share ETF · 成长风险偏好 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 300750.SZ 宁德时代 A-share · 成长权重代理 · 报告证据 · 证据 5 3988.HK 中国银行 HK · 人民币与银行流动性 · 报告证据 · 证据 5 588000.SH 科创50 ETF A-share ETF · 硬科技另一端 · 报告证据 · 证据 5 LOW Lowe's US · 美国家装需求对照 · 报告证据 · 证据 5
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
02-27 · 深度研究 · 风险 人民币压力情景下的A股风格切换：北向资金持仓压力测试 工作日期：2026-08-13，Asia/Singapore。本报告立场：stress-test。本报告承接研究记录03的判断：如果远期售汇外汇风险准备金率或跨境融资宏观审慎调节参数被重新激活，将成为北向资金与A股风格... 05-06 · 深度研究 · 风险 4197失败后的节后A股市场结构验证 角色： A股策略师 研究记录 立场： 综合 既有研究记录的中国宏观框架与市场结构证据 事件窗口： 主检验窗口为 2026-03-03 上证综指盘中高点 4197.23 之后的十个交易日，即 2026-03-04... 05-17 · 深度研究 · 支持 拥挤度下降背景下的A股风格旋转与行业配置方案 — 2026-05-17 拥挤度下降背景下的A股风格旋转与行业配置方案 — 2026-05-17 日期：2026-05-17 分析师：Chief Strategist 立场：support 05-21 · 深度研究 · 风险 流动性虹吸效应：巨型IPO对国内货币环境及AI风险偏好的实证测算 研究记录 - 工作日：2026-05-21（Asia/Singapore） - 分析师：china-macro（中国宏观分析师） - 立场：support（支持上游"再定价压力真实存在"的判断，但把传导渠道从"估值锚"延伸到"货币与跨境... 05-22 · 深度研究 · 支持 全球套息平仓与多资产调整背景下的A股/港股风格轮动与出海链配置 研究记录 · 作者: 首席策略师 (Chief Strategist) · 工作日期: 2026-05-22(亚洲/新加坡) · 立场: support 05-22 · 深度研究 · 风险 研究记录 03 · A股微观结构数据对"非对称虹吸"的实证检验 分析师：A股策略师 (ashare-strategist) - 立场：stress-test（针对 research note 的"非对称虹吸"假设与 research note 的 REIT 脆弱性结论进行微观结构层面的实证检验） - 工作日期：2026-05-... 05-25 · 深度研究 · 支持 全球流动性黑洞对中国资本市场及人民币汇率的传导效应 研究记录 - 分析师 : 中国宏观分析师 (china-macro) - 立场 : support（在前序FX策略师的"流动性黑洞"框架基础上，确认对中国市场的非对称冲击路径，但提出"汇率压力 ≠ 资产价格压力"的关键拆... 05-27 · 深度研究 · 支持 中国A股与全球多资产资金流向与市场情绪日报 (2026-05-28) 高级战略研究所 市场情绪及资金面晨报 分析师： 市场情绪师 ( sentiment-analyst ) 数据基准日期： 2026年5月27日收盘及隔夜美股市场 报告发布日期： 2026年5月28日（星期四）晨会 snapshot 安... 05-27 · 深度研究 · 风险 2026-05-27：G3政策背离与人民币双向波动下的跨资产风险平价再优化 2026-05-27：G3政策背离与人民币双向波动下的跨资产风险平价再优化 06-02 · 深度研究 · 支持 综合判断：出境投资新规对A股Beta是"非事件"——两个真信号是人民币利多与境内TMT杠杆拥挤 综合判断：出境投资新规对A股Beta是"非事件"——两个真信号是人民币利多与境内TMT杠杆拥挤 06-03 · 深度研究 · 支持 2026-06-03 A股风格切换：从防御型红利到底层顺周期与成长接力 工作日期：2026-06-03（Asia/Singapore） - 主笔：chief-strategist - 立场：synthesize - 研究记录 06-04 · 深度研究 · 风险 A股TMT风险再加仓的市场结构确认：融资余额、换手、北向资金与被动流 A股TMT风险再加仓的市场结构确认：融资余额、换手、北向资金与被动流 日期: 2026-06-04 分析师: A股策略师 ( ashare-strategist ) 立场: stress-test 06-04 · 深度研究 · 风险 A股食品饮料/消费板块风格轮动与仓位配置评估 — 2026-06-04 A股食品饮料/消费板块风格轮动与仓位配置评估 — 2026-06-04 工作日期：2026-06-04 分析师：首席策略师 ( chief-strategist ) 立场：综合研判 ( synthesize ) 06-05 · 深度研究 · 支持 A股市场流动性与风格轮动专题报告：杠杆资金收缩与解禁潮夹击下的成长股调整 A股市场流动性与风格轮动专题报告：杠杆资金收缩与解禁潮夹击下的成长股调整 06-07 · 深度研究 · 风险 强人民币下金融板块的盈利韧性与“压舱石”配置价值验证 报告日期： 2026-06-07 研究机构： Global Macro and Policy Institute 分析师： 金融行业分析师 本报告立场： 支持 06-07 · 深度研究 · 风险 A股微观交易结构与杠杆资金在FOMC超级周前的防御性博弈：哑铃策略的资金面印证 A股微观交易结构与杠杆资金在FOMC超级周前的防御性博弈：哑铃策略的资金面印证 06-07 · 深度研究 · 风险 中国宏观压力测试：需求驱动油价下行、通胀降温与人民币反向贬值 中国宏观压力测试：需求驱动油价下行、通胀降温与人民币反向贬值 研究日期： 2026-06-07（亚洲/新加坡） 分析师： agy / china-macro 立场： 压力测试（stress-test） 研究记录 主题： 若能源价... 06-09 · 深度研究 · 支持 §1 THESIS author: morning-brief-editor as of: 2026-06-09 market window: pre-open market: AH tickers: [000688.SH, 601288.SH, 600028.SH, 300308.SZ, 300502.SZ, 00…
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