5D门槛 +1.5%
47%2.13公平十进制赔率+0.8pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Theses1相关主线
Stocks9候选标的
Avg Score56平均强度
Actions1组合动作
Odds / Shadow
赛道成员隐含赔率
由赛道内 thesis 合约按输入置信度与证据密度加权；独立赛道询价尚未计入。
薄样本成员隐含86input confidence
20D门槛 +2.5%
47%2.13公平十进制赔率+0.7pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
48%2.09公平十进制赔率+0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape近似平坦
三个期限未形成显著分歧。
5D → 60D+0.8pp
由成员合约加权形成。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Thesis Pool赛道内主线
Lane Evidence
赛道来源报告
24 份报告进入该赛道映射，以下为最近的高相关公开结果。
08-16 · SOURCE REPORT 北向资金五年新高净流出的宏观流动性含义与政策对冲空间 08-12 · SOURCE REPORT §1 THESIS 08-11 · SOURCE REPORT 2026-08-11 A股策略卡：电子链两融集中度与8月回补强度测算 08-11 · SOURCE REPORT CNH流动性收紧情形下的北向资金杠杆敞口与A股风险偏好 08-11 · SOURCE REPORT 人民币与北向压力下的A股风格再配置 — 工作日期：2026-08-11（Asia/Singapore） 08-10 · SOURCE REPORT 首席策略师 A股结构是否确认“强人民币+低跨境融资成本”风险偏好链条？ 08-10 · SOURCE REPORT 前序研究 — 复合阈值规则向A股风格与流动性指标的映射 08-07 · SOURCE REPORT 离岸人民币（CNH）流动性收紧是否直接传导至A股两融与北向资金？
Lane Timeline
赛道证据时间线
按日期聚合该赛道下所有 thesis 的支持、风险和观察事件，展示研究结果如何改变赛道判断。
Evidence Curve证据强度
Latest Signals最新研究信号
08-19 · 支持增强 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 A股市场资金流向全景透视与情绪评估报告 (2026-08-19) 分析师角色：市场情绪师 (Sentiment Analyst) 评估维度：恐慌与贪婪指数、资金流向矩阵、微观结构与投资者行为 数据基准日期：2026-08-19 08-17 · 风险主导 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 把科创成长四闸门监控表推广为覆盖全A股风格轮动的大类资产仓位调整规则 研究所工作日：2026-08-17（新加坡时区） 首席策略师 立场：synthesize 08-17 · 风险主导 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 2026-08-17：7月信贷冲击后的A股风格配置 截至研究院工作日2026-08-17，本报告对既有研究记录做综合判断而非推翻：7月信贷冲击还不足以支持全面转向内需周期，但也不能把组合简单停留在纯粹的“成长加红利”杠铃里。7月新增人民... 08-16 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 北向资金五年新高净流出的宏观流动性含义与政策对冲空间 北向资金五年新高净流出的宏观流动性含义与政策对冲空间 日期：2026-08-16（新加坡时间）｜分析师：中国宏观分析师（china-macro）｜立场：支持（support），在能源+质量杠铃框架下做条件性细化 08-16 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 2026-08-16 全球宏观研究记录05：人民币稳定能削弱但不能消除9月北向流出压力 2026-08-16 全球宏观研究记录05：人民币稳定能削弱但不能消除9月北向流出压力 08-15 · 风险主导 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 沃什容忍通胀路径下的美元与人民币对冲实现——研究记录04 沃什容忍通胀路径下的美元与人民币对冲实现——研究记录04 机构工作日：2026-08-15（新加坡时区）｜分析师：fx-strategist（外汇策略师）｜立场：压力测试 08-15 · 风险主导 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 A股成交额宏观流动性核查 - 2026-08-15 截至研究院工作日 2026-08-15，我对前序判断采取综合支持而非否定：A股成交额低迷不是单纯的板块拥挤问题，而是宏观流动性向风险偏好传导不足的问题。未来 2-4 周内，全A成交额重新站稳 RMB 2.8... 08-14 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 2026-08-14 A股策略研究记录：美元坚挺、Fed偏鹰暂停与人民币资产传导 2026-08-14 A股策略研究记录：美元坚挺、Fed偏鹰暂停与人民币资产传导 08-14 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 人民币稳定窗口与中国资产风险预算 人民币稳定窗口与中国资产风险预算 研究记录 全球宏观分析师 立场：synthesize（综合） 工作日期：2026-08-14（新加坡时区） 08-12 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 §1 THESIS author: morning-brief-editor as of: 2026-08-12 market window: pre-open market: AH tickers: [601138.SH, 300502.SZ, 300308.SZ, 688558.SH, 603259.SH, 07… 08-12 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 A股：资金流入与情绪降温的背离，谁会胜出？ A股：资金流入与情绪降温的背离，谁会胜出？ 首席策略师 研究记录 工作日期：2026-08-12（新加坡时区） 08-11 · 风险主导 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 2026-08-11 A股策略卡：电子链两融集中度与8月回补强度测算 截至研究所工作日 2026-08-11，我对上游逻辑做综合判断：8月电子链融资回补是真实的，强度足以否定“7月去杠杆仍在单边延续”的叙事，但还不足以确认科技成长风险偏好已经修复。电子链更像处在... 08-11 · 风险主导 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 CNH流动性收紧情形下的北向资金杠杆敞口与A股风险偏好 既有研究记录— CNH流动性收紧情形下的北向资金杠杆敞口与A股风险偏好 研究院工作日期：2026-08-11（新加坡时区）· 首席策略师 · 立场：压力测试 08-10 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 首席策略师 A股结构是否确认“强人民币+低跨境融资成本”风险偏好链条？ 首席策略师 A股结构是否确认“强人民币+低跨境融资成本”风险偏好链条？ 分析师: chief-strategist · 工作日期: 2026-08-10 (Asia/Singapore) · 研究记录 · 立场: synthesize 08-10 · 观察 · 中国资产定价仍受政策、流动性与风险偏好共同驱动 前序研究 — 复合阈值规则向A股风格与流动性指标的映射 工作日期：2026-08-10（新加坡时区，机构基准日） 分析师： 首席策略师（ chief-strategist ） 立场： synthesize（综合）
Lane Recaps
赛道复盘
复盘卡片来自 living thesis recap；若该赛道暂无自动复盘，则用 thesis 时间线生成可阅读的赛道摘要。
Stocks
赛道标的图谱
标的按被多少条 thesis 连接排序；角色来自研究合同，不代表交易评级。
300308.SZ 中际旭创 1 thesis · A-share · 高速光模块 0700.HK 腾讯控股 1 thesis · HK · 港股权重与风险偏好 9988.HK 阿里巴巴 1 thesis · HK · 中概/港股权重 510300.SH 沪深300 ETF 1 thesis · A-share ETF · A股核心指数代理 159915.SZ 创业板 ETF 1 thesis · A-share ETF · 成长风险偏好 300750.SZ 宁德时代 1 thesis · A-share · 成长权重代理 3988.HK 中国银行 1 thesis · HK · 人民币与银行流动性 588000.SH 科创50 ETF 1 thesis · A-share ETF · 硬科技另一端 LOW Lowe's 1 thesis · US · 美国家装需求对照