5D门槛 +1.5%
39%2.57公平十进制赔率-9.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Theses1相关主线
Stocks8候选标的
Avg Score51平均强度
Actions1组合动作
Odds / Shadow
赛道成员隐含赔率
由赛道内 thesis 合约按输入置信度与证据密度加权；独立赛道询价尚未计入。
薄样本成员隐含86input confidence
20D门槛 +2.5%
44%2.28公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
45%2.23公平十进制赔率-0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+5.9pp
由成员合约加权形成。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Thesis Pool赛道内主线
Lane Evidence
赛道来源报告
24 份报告进入该赛道映射，以下为最近的高相关公开结果。
08-09 · SOURCE REPORT 鹰派美联储维持利率下的银行/保险红利可持续性 08-09 · SOURCE REPORT 修订后银行权重在完整A股久期代理袖套中的再平衡 08-09 · SOURCE REPORT 银行股高股息代理压力测试：工商银行/建设银行/农业银行/招商银行 08-09 · SOURCE REPORT 2026-08-09 chief-strategist 7月CPI前银行袖套内部调仓 08-09 · SOURCE REPORT A股防御性风格代理：红利/公用事业/银行标的与仓位规模（2026-08-09） 07-24 · SOURCE REPORT 深度研究报告 07-24 · SOURCE REPORT 机构风险综合报告 (Daily Risk Report) 07-23 · SOURCE REPORT IEF 估值分析
Lane Timeline
赛道证据时间线
按日期聚合该赛道下所有 thesis 的支持、风险和观察事件，展示研究结果如何改变赛道判断。
Evidence Curve证据强度
Latest Signals最新研究信号
08-19 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 08-19 杠铃组合再平衡：把利率债久期上限从40%下调至30%-35%后的风险预算重... 既有研究记录-08-19 杠铃组合再平衡：把利率债久期上限从40%下调至30%-35%后的风险预算重分配 08-16 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 银行分批超配在多资产风险预算中的落地 既有研究记录— 银行分批超配在多资产风险预算中的落地 08-15 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 宏观政策底验证情形下的银行与保险盈利敏感性 既有研究记录— 宏观政策底验证情形下的银行与保险盈利敏感性 工作日期：2026-08-15（新加坡时区） 分析师：金融行业分析师 立场：synthesize（综合） 08-13 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 3年国开债ETF流动性与利率回升至2.05%时的久期风险压力测试 既有研究记录-3年国开债ETF流动性与利率回升至2.05%时的久期风险压力测试 日期：2026-08-13 分析师：全球宏观分析师 立场：压力测试 08-11 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 红利袖口最终执行表，2026-08-11 截至研究所工作日2026-08-11，我综合研究记录与研究记录，保留红利袖口，但把它从“商品carry袖口”调整为“监管现金流袖口”：边际红利袖口预算中，银行配置 50%，公用事业配置 30%，煤炭配置... 08-10 · 支持增强 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 研究记录 — 银行板块：2026-08-10全线上涨与ETF资金加速流入的真实驱动因素 研究记录 — 银行板块：2026-08-10全线上涨与ETF资金加速流入的真实驱动因素 08-10 · 支持增强 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 A股质量carry、久期与现金的跨资产权重 — 2026-08-10 截至研究所工作日2026-08-10，且本地 系统日期锚 已确认同日，本报告对前序链条作综合而非推翻：若中国7月社融与8月专项债供给高峰按预期兑现，同时美国2026-08-12 CPI与2026-08-13 PPI使美... 08-09 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 鹰派美联储维持利率下的银行/保险红利可持续性 鹰派美联储维持利率下的银行/保险红利可持续性 研究记录 金融行业分析师 立场：综合 工作日期：2026-08-09 08-09 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 修订后银行权重在完整A股久期代理袖套中的再平衡 日期：2026-08-09（Asia/Singapore） 研究记录 分析师：首席策略师 立场：synthesize 08-06 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 动态久期再平衡触发阈值校准：保险认购倍数与NCD利差走阔 动态久期再平衡触发阈值校准：保险认购倍数与NCD利差走阔 全球宏观分析师 研究院研究笔记 工作日期：2026-08-06（新加坡时区） 08-06 · 风险主导 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 理财赎回、NCD利差走阔与A股金融板块传导 分析师： financials-analyst（金融行业分析师） 立场： synthesize（综合） 工作日期：2026-08-06
Lane Recaps
赛道复盘
复盘卡片来自 living thesis recap；若该赛道暂无自动复盘，则用 thesis 时间线生成可阅读的赛道摘要。
Stocks
赛道标的图谱
标的按被多少条 thesis 连接排序；角色来自研究合同，不代表交易评级。
601398.SH 工商银行 1 thesis · A-share · 银行配置盘 601939.SH 建设银行 1 thesis · A-share · 银行配置盘 601288.SH 农业银行 1 thesis · A-share · 银行配置盘 3988.HK 中国银行 1 thesis · HK · 人民币与银行流动性 600900.SH 长江电力 1 thesis · A-share · 公用事业红利 TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 1 thesis · US ETF · 长久期代理 IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF 1 thesis · US ETF · 中长久期代理 000001.SZ 平安银行 1 thesis · A-share · 股份行信用敏感