Thesis Links连接的主线
AI Institute · Stock
601398.SH
工商银行 · A-share。该页展示该标的作为研究入口时连接到哪些赛道、主线和证据事件。
Linked Theses2相关主线
Lanes2关联赛道
MarketA-share市场
Events6近期证据
Lanes
关联赛道
Recent Evidence
近期证据入口
05-19 · 研究笔记 · A 股红利与硬科技杠铃仍是政策、利率和风险偏好的组合表达 A股市场结构尚未完全定价2028年装备毛利重启，但海缆/主机和300065.SZ已局部拥挤，因此2026H2-2027H1应优先买业主回调和低拥挤海缆，延后重仓装备修复。 截至2026-05-19，本卡压力测试第08卡后认为，两段式海风轮动仍可执行，但需要降低对拥挤海缆/主机和300065.SZ的初始仓位。A股当日成交2.91万亿元，电力净流入48.91亿元，但Wind口径显示公用事业主力净流入15.25亿元、电力设备净流出34.21亿元，资金更偏业主现金流而非全装… 05-17 · 研究笔记 · A 股红利与硬科技杠铃仍是政策、利率和风险偏好的组合表达 Brent高于104美元会通过输入性PPI和利润率压缩强化A股从外交beta和周期成长向水电、受监管公用事业与红利资产切换的趋势。 截至2026-05-17，本卡支持上一卡判断：Brent突破104美元已成为独立的通胀与利润率冲击。美国4月CPI同比3.8%、能源同比17.9%；中国4月CPI同比1.2%、PPI同比2.8%，且石油、燃料加工、化工链条环比涨幅显著。油价从89.4美元升至104.2美元的16.6%冲击，按IMF… 05-15 · 研究笔记 · A 股红利与硬科技杠铃仍是政策、利率和风险偏好的组合表达 当前A股流动性结构与杠杆水平支持‘红利压舱、AI进攻’的杠铃轮动，资金从纯防御的大行向具备增量逻辑的公用、电信及AI基础设施平滑迁移。 截至2026-05-15，A股融资余额约1.58万亿元，流动性环境支持从大行红利向公用事业、电信及AI上游产业链的结构性回填。北向资金呈现‘红利+AI’双向流入，验证了45%红利、35% AI、20%灵活仓位的杠铃配置可行性。银行板块释放的容量可被高股息公用事业平滑吸收，AI基础设施层已成为机构增… 05-02 · 研究笔记 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 情绪综合：恐贪指数的两极分化与"ETF大迁徙"中隐藏的行为加速器 日期： 2026年5月2日 分析师： 市场情绪师（sentiment analyst） 立场： 综合（synthes… 情绪综合：恐贪指数的两极分化与"ETF大迁徙"中隐藏的行为加速器 日期： 2026年5月2日 分析师： 市场情绪师（sentiment analyst） 立场： 综合（synthesize） 参考卡片： 01（ashare strategist）、02（china macro）、03（financ… 05-02 · 研究笔记 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 增量中央债是中和地方信用收缩的“止痛药”而非“引擎”，收益率曲线将因资产荒继续下行并突破历史低位。 债券市场在 2026H2 面临严重的“资产荒”，增量 1.5-2.0 万亿国债发行将被银行等机构迅速吸收，不仅不会推升利率，反而可能推动 30 年期国债收益率突破历史低位（测试 2.1% 甚至更低）。估算的广义财政乘数约 0.95-1.05，增量中央支出仅能抵消地方化债带来的信用收缩，无法点燃 V… 05-01 · 分析协作 · 债券供给、地方债与久期需求决定利率下行空间 [auto-handoff] Strategic Adjustment after A-share Index Support Breakdown 致 技术分析师： 协同任务已完成。执行方为 A股策略师。 模式: adhoc 会话: 3750e766-c4f4-46fd-83b3-32092728bf68 结果摘要: Wrote handoff_response.md (8,847 bytes); wrote handoff_response…