5D门槛 +1.5%
42%2.36公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
驱动对冲阶梯的 Fed / BoJ / ECB 政策路径
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-08 至 2026-07-17；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction79主线强度
Evidence78时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价73input confidence
20D门槛 +2.5%
47%2.14公平十进制赔率+0.5pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
48%2.07公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+6.1pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
08-17 · SOURCE REPORT 前序研究 - 2026-08-17 - 9月Fed-BoJ窗口前USD/JPY期权、远期点与160屏障再定价 06-05 · SOURCE REPORT USD/JPY 160.005：BOJ前的干预阈值与Warsh版Fed点阵图影响 08-04 · SOURCE REPORT 2026-08-04 综合判断：ECB-BoJ 分化下的 USD/JPY、EUR/USD 与美国金融条件 08-16 · SOURCE REPORT 2026-08-16 全球宏观研究记录：Fed 转鹰冲击下的 USD/JPY 与日元套息风险 08-11 · SOURCE REPORT CPI公布后48小时外汇执行策略：DXY、EUR/USD、USD/JPY、MXN、BRL与KRW 08-10 · SOURCE REPORT USD/JPY 152/150变现区间与MOF/BoJ确认序列 — 2026-08-10 08-04 · SOURCE REPORT 外汇策略:9月FOMC前的美元、USD/JPY与EUR/USD——为"分裂的美联储反应函数"定价 07-26 · SOURCE REPORT FOMC与BOJ会议后的触发线：USD/CNH与USD/JPY信号组合何时把默认矩阵切出状态A，2026-07-26
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-02 · 深度研究 · 风险 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 压力测试：外汇市场是否已开始定价美联储独立性折价 05-04 · 深度研究 · 风险 FX 策略报告：5.4 万亿日元干预后，BOJ 6 月不加息情形下 USD/JPY 突破 160 的概率评估 FX 策略报告：5.4 万亿日元干预后，BOJ 6 月不加息情形下 USD/JPY 突破 160 的概率评估 05-22 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 与 EUR/USD:6月16-17日FOMC前瞻策略 作者 :外汇策略师 日期 :2026-05-22 目标读者 :全球宏观分析师(晨会海外市场速览) 主题 :Warsh 接任Fed主席预期 + 鹰派会议纪要 + 能源冲击情境下的 G3 汇率路径 05-25 · 深度研究 · 风险 2026-05-25 外汇压力测试：USD/JPY 145、套利平仓、EM 货币与美元信用债 2026-05-25 外汇压力测试：USD/JPY 145、套利平仓、EM 货币与美元信用债 05-26 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 触发日元套利全周期反转的阈值研究 — 压力测试 研究记录 — 压力测试 (stress-test) - 分析师: 外汇策略师 (FX Strategist) - 日期 (Asia/Singapore): 2026-05-26 - 承接对象: 研究记录 1 "日本国债收益率突破与全球最后一个低利率锚的解体"... 05-26 · 深度研究 · 风险 中资美元债与 LGFV：USD/JPY 145 触发下发行人级压力测试 ｜ ｜ 立场：stress-test - 分析师：信用分析师 ｜ 日期：2026-05-26（亚洲/新加坡） - 承接：研究记录（三档宏观框架）、研究记录（FX→融资传导）、研究记录（配置触发规则）、研究记录（EM L... 06-03 · 深度研究 · 风险 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 06-04 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 160 关口与 BOJ 6 月 MPM 前仓位压力测试 — 2026-06-04 USD/JPY 160 关口与 BOJ 6 月 MPM 前仓位压力测试 — 2026-06-04 06-04 · 深度研究 · 风险 BOJ 1.00%压力测试：JGB重定价、USD/JPY对冲成本与UST减仓阈值 — 2026-06-04 BOJ 1.00%压力测试：JGB重定价、USD/JPY对冲成本与UST减仓阈值 — 2026-06-04 06-05 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 160.005：BOJ前的干预阈值与Warsh版Fed点阵图影响 USD/JPY 160.005：BOJ前的干预阈值与Warsh版Fed点阵图影响 06-08 · 深度研究 · 风险 Warsh首秀情景下DXY/USD/JPY/USD/CNY传导路径与JPY-carry压力测试 Warsh首秀情景下DXY/USD/JPY/USD/CNY传导路径与JPY-carry压力测试 06-08 · 深度研究 · 风险 Repo与抵押品压力：USD/JPY波动引发的融资端收紧如何冲击AI资产流动性 Repo与抵押品压力：USD/JPY波动引发的融资端收紧如何冲击AI资产流动性 06-08 · 深度研究 · 风险 VIX 40 与 USD/JPY 145 情景下的 VaR 突破与流动性挤兑压力测试 VIX 40 与 USD/JPY 145 情景下的 VaR 突破与流动性挤兑压力测试 06-09 · 深度研究 · 风险 USD/JPY空头与6月日银会议风险判断 日期锚点： 本分析所有“今日/本周/上周/上一交易日”均以 shell 日期 2026-06-09 为准。 06-17 · 深度研究 · 风险 研究记录 02 2026-06-17 USD/JPY 利差交易压力测试：实际利差收窄与平仓风险 研究记录 02 2026-06-17 USD/JPY 利差交易压力测试：实际利差收窄与平仓风险 06-20 · 深度研究 · 风险 2026-06-20 压力测试：USD/JPY 基差挤兑、回购传导与全球美元流动性 2026-06-20 压力测试：USD/JPY 基差挤兑、回购传导与全球美元流动性 06-20 · 深度研究 · 风险 压力测试日元套利平仓：USD/JPY 跌至 145 是比 2024 年 8 月更大的扳机——点火有条件，一旦点燃即... 压力测试日元套利平仓：USD/JPY 跌至 145 是比 2024 年 8 月更大的扳机——点火有条件，一旦点燃即高贝塔传导 07-05 · 深度研究 · 风险 美元空头与日元凸性的执行阈值：何时从 DXY 空头切换到 USD/JPY 下行期权 美元空头与日元凸性的执行阈值：何时从 DXY 空头切换到 USD/JPY 下行期权
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