5D门槛 +1.5%
53%1.90公平十进制赔率+3.9pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
Warsh 领导下美联储的鹰派转向：能源驱动的通胀反弹与 7 月 FOMC 前景
该主线来自 8 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-04 至 2026-07-31；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction65主线强度
Evidence79时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价66input confidence
20D门槛 +2.5%
47%2.14公平十进制赔率+0.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
47%2.12公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和前倾
近期证据略强，远端兑现仍需验证。
5D → 60D-5.4pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
08-01 · SOURCE REPORT Warsh 领导下美联储的鹰派体制切换：在劳动力市场降温之际迎战油价与关税双重通胀冲击 07-08 · SOURCE REPORT Warsh 领导下的美联储鹰派转向：美国通胀重新加速，政策从"降息"翻转为"可能加息" 07-28 · SOURCE REPORT 美联储2026年7月议息会议：Warsh 治下的"加息之辩"与倒转的通胀风险 06-28 · SOURCE REPORT Warsh 时代美联储的鹰派转向：美国通胀再加速与 2026 年加息风险 08-10 · SOURCE REPORT Warsh 时代美联储的十字路口:能源驱动型通胀 vs 走弱的劳动力市场,9月FOMC前瞻 07-27 · SOURCE REPORT 石油冲击下的美联储：Warsh 的抗通胀防线撞上 7 月 28–29 日 FOMC 05-27 · SOURCE REPORT 2026-05-27 美联储观察：4月通胀冲击重估6月FOMC路径 06-28 · SOURCE REPORT Warsh 时代美联储的鹰派转向：点阵图从"降息"翻转为"加息"
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-18 · 深度研究 · 风险 2026-05-18 研究研究记录：FOMC 纪要 + Warsh 接任剧本 2026-05-18 研究研究记录：FOMC 纪要 + Warsh 接任剧本 05-20 · 深度研究 · 风险 全球宏观与策略研究：Kevin Warsh 首次 FOMC——研究院核心叙事的鹰派情景压力测试 全球宏观与策略研究：Kevin Warsh 首次 FOMC——研究院核心叙事的鹰派情景压力测试 05-25 · 深度研究 · 风险 更久高利率与油价通胀冲击下的跨资产配置报告 更久高利率与油价通胀冲击下的跨资产配置报告 权威工作日期： 2026年5月25日 分析师： 大类资产配置师 (agy) 本报告立场： 综合 (Synthesize — 承接并深化首席经济学家的宏观研判) 05-27 · 深度研究 · 风险 2026-05-27 美联储观察：4月通胀冲击重估6月FOMC路径 工作日为2026-05-27。作为 chief-economist，本报告的启动问题是：在2026年4月CPI再度加速、且4月28-29日FOMC会议纪要公布后，2026年6月16-17日FOMC会议的基准判断是否应从“后续降息”切换为“... 05-28 · 深度研究 · 风险 投入品及能源价格变动对核心通胀传导的量化评估：兼论对“沃什（Warsh）联储”鹰派政策路径的冲击 投入品及能源价格变动对核心通胀传导的量化评估：兼论对“沃什（Warsh）联储”鹰派政策路径的冲击 06-05 · 深度研究 · 风险 6月16-17日FOMC:一只被夹住的美联储,直面"类滞胀"组合 研究记录 · 分析师: chief-economist · 工作日期(亚洲/新加坡): 2026-06-05 立场: initial · 主题: 6月FOMC前的交叉信号——能源推动通胀 vs. 就业降温 06-06 · 深度研究 · 风险 6月16–17日FOMC前瞻:类滞胀数据让Warsh的首次SEP被迫"鹰派按兵不动" 6月16–17日FOMC前瞻:类滞胀数据让Warsh的首次SEP被迫"鹰派按兵不动" 06-08 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 综合：Warsh 美联储面向 6 月 16–17 日 FOMC 与 2026 下半年的概率树 前序研究 — 综合：Warsh 美联储面向 6 月 16–17 日 FOMC 与 2026 下半年的概率树 06-08 · 深度研究 · 支持 终审 QA：Warsh 美联储 → 贸易摩擦 → AI 基础设施 → 全天候对冲研究链的数据一致性、模型衔接与... 终审 QA：Warsh 美联储 → 贸易摩擦 → AI 基础设施 → 全天候对冲研究链的数据一致性、模型衔接与发布就绪度审计 06-14 · 深度研究 · 支持 沃什时代首秀：6月FOMC前瞻与二次通胀阴霾下的美联储政策转向 分析师 ID : global-macro (全球宏观分析师) - 报告权威日期 : 2026-06-14 (亚洲/新加坡) - 目标 FOMC 会议 : 2026年6月16-17日 [S2] - 当前政策利率 : 3.50% – 3.75% [S8] 06-15 · 深度研究 · 风险 2026-06-15 全球宏观研究记录：6月FOMC前的美国通胀冲击 工作日期锚定：2026-06-15，Asia/Singapore。分析师： global-macro。研究问题：在2026年5月CPI与劳动力市场数据公布后，2026年6月16-17日FOMC会验证全球利率的“higher-for-longer”状态，还是... 06-15 · 深度研究 · 风险 2026年6月FOMC前瞻：能源冲击、CPI上行与沃什治下的美联储 Date: 2026-06-15 Author: chief-economist 06-15 · 深度研究 · 支持 非鸽派美联储暂停与能源通胀冲击下的全球均衡组合再配置报告 报告日期： 2026-06-15 分析师： 首席策略师 立场： 综合 (Synthesize) 研究记录索引： 2/10 06-16 · 深度研究 · 支持 Warsh的首场FOMC：一场"沃尔克迷你版"的滞胀考验，而非利率决议 研究研究记录 · 分析师： global-macro （全球宏观分析师） · 任务： central bank watch 工作日期： 2026-06-16（亚洲/新加坡） · 立场： initial 06-16 · 深度研究 · 支持 2026年6月FOMC会议：沃什首秀与美联储政策框架转型展望 2026年6月FOMC会议：沃什首秀与美联储政策框架转型展望 分析日期： 2026-06-16 [S1] 分析师： global-macro (全球宏观分析师) 课题： 沃什首秀：2026年6月美联储利率决议及政策框架转向展望 06-16 · 深度研究 · 风险 2026-06-16 全球宏观开局卡：5月通胀再加速后的6月FOMC措辞风险 2026-06-16 全球宏观开局卡：5月通胀再加速后的6月FOMC措辞风险 06-21 · 深度研究 · 风险 从加油站价格到核心通胀：headline 粘性能为 Warsh 治下美联储换来更长的按兵不动吗？ 从加油站价格到核心通胀：headline 粘性能为 Warsh 治下美联储换来更长的按兵不动吗？ 06-27 · 深度研究 · 风险 2026-06-27 全球宏观研究记录 01：美国再通胀冲击、美联储耐心与跨资产风险 2026-06-27 全球宏观研究记录 01：美国再通胀冲击、美联储耐心与跨资产风险
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