5D门槛 +1.5%
46%2.16公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
科创板极端护盘对A股整体流动性的虹吸效应与跨板块资产配置调整 研究日期： 2026 05 22 作者： 首席策略师 (Chief Str…
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-05-21 至 2026-07-04；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction77主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价69input confidence
20D门槛 +2.5%
50%2.00公平十进制赔率+0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
52%1.91公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+6.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-29 · 深度研究 · 风险 MSCI生效日（2026-05-29）压力测试：TMT尾盘波动会否通过两融与质押信用通道，传导为A股全市场流动... MSCI生效日（2026-05-29）压力测试：TMT尾盘波动会否通过两融与质押信用通道，传导为A股全市场流动性收缩？ 05-31 · 深度研究 · 风险 A股哑铃策略失效与汇率软上限下人行工具传导机制最终质量审核与连贯性检查报告 A股哑铃策略失效与汇率软上限下人行工具传导机制最终质量审核与连贯性检查报告 研究院权威工作日期：2026-05-31 分析师：研究质量主管 (QA Manager) 研究主题：整个多步骤研究逻辑（prior resea... 06-03 · 深度研究 · 风险 首席策略师研究报告 (Chief Strategist Research Report) 首席策略师研究报告 (Chief Strategist Research Report) 报告日期 (Report Date) : 2026-06-03 研究期数 (研究记录序号) : 5/8 当前板块主题 (Topic) : 区县城投重定价后，中小银行资本约束对跨... 06-05 · 深度研究 · 风险 全球宏观压力测试：美联储政策转向能否经由北向资金救起A股成长风格？ 报告日期：2026-06-05 权威工作日：2026-06-05（Asia/Singapore） 分析师：全球宏观分析师（ global-macro ） 研究记录 — 立场： 压力测试（stress-test） （净结论：强化全链条对 regime brea... 06-15 · 深度研究 · 风险 首席策略师专题研究报告：汇率防线约束下A股大类资产配置与风格轮动压力测试 首席策略师专题研究报告：汇率防线约束下A股大类资产配置与风格轮动压力测试 06-18 · 深度研究 · 风险 2026-06-21 首席策略师 research note — 当前端带季末溢价、长端有锚时的A股风格轮动重定价 2026-06-21 首席策略师 research note — 当前端带季末溢价、长端有锚时的A股风格轮动重定价 06-29 · 深度研究 · 风险 压力测试：250–500亿美元权益净流出对A股两融、北向资金与流动性的冲击 压力测试：250–500亿美元权益净流出对A股两融、北向资金与流动性的冲击 06-30 · 深度研究 · 风险 首席策略师2026-08-16 — A股防御杠铃最终权重校准 截至研究院工作日期2026-08-16，我对09作综合而非否定：A股袖套应保留防御杠铃，但在Jackson Hole之后、2026-09-16 FOMC之前，金融袖套内部只应把新增风险预算从512800部分转向512880/512070... 07-01 · 深度研究 · 风险 A股大家装与智能卫浴龙头：大股东质押风险、两融资金流向及机构持仓挤压评估 A股大家装与智能卫浴龙头：大股东质押风险、两融资金流向及机构持仓挤压评估 07-05 · 深度研究 · 风险 科创50去杠杆悬崖下的政策与流动性反应函数：在岸信用两融与日元套利平仓的联动传导研究 科创50去杠杆悬崖下的政策与流动性反应函数：在岸信用两融与日元套利平仓的联动传导研究 07-05 · 深度研究 · 风险 860亿元两融预警区级联平仓尾部风险压力测试 — 2026-07-05 报告日期： 2026-07-05（Asia/Singapore）[I1] 分析师： 首席风控官（chief-risk）[I1] [I1] 研究记录 [I1] 立场： stress-test [I1] 07-08 · 深度研究 · 风险 短端信用与科创板解禁双压下券商两融扩表能力与折算率配给意愿 研究记录 · 分析师： 金融行业分析师 · 立场： stress-test（压力测试） - 工作日期（Asia/Singapore）： 2026-07-08 - 主题： 在短端信用融资成本上升 + th T06 赎回抽走非银现金 + 科创板 Q... 07-11 · 深度研究 · 支持 首席策略师研究报告：低ERP与美联储鹰派暂停背景下的A股风格轮动与杠杆稳定性 首席策略师研究报告：低ERP与美联储鹰派暂停背景下的A股风格轮动与杠杆稳定性 07-11 · 深度研究 · 支持 首席策略师研究报告——NCD出清后的A股行业与风格再加仓路径：分阶段回补 —— 2026-07-11 首席策略师研究报告——NCD出清后的A股行业与风格再加仓路径：分阶段回补 —— 2026-07-11 07-11 · 深度研究 · 风险 银行大金融红利虹吸效应对A股微观结构与两融去杠杆压力测试报告 工作日期 : 2026-07-11（亚洲/新加坡） - 分析师 : 首席策略师 (Chief Strategist) - 立场 : 压力测试 (STRESS-TEST) —— 评估银行板块对高Beta科技成长及中小盘的资金虹吸效应与拥挤度，以及... 07-13 · 深度研究 · 支持 2026-07-23 首席策略师研究记录：美联储保留加息选项与强美元格局下的A股风格轮动与资金流向 2026-07-23 首席策略师研究记录：美联储保留加息选项与强美元格局下的A股风格轮动与资金流向 07-15 · 深度研究 · 风险 A股高股息/质量袖的行业与个股构成，及两融风险交互 工作日期：2026-08-14（新加坡时区） 分析师： 首席策略师 立场： 综合（synthesize） 根主题： 美国通胀降温、Fed 反应函数与 Treasury 曲线韧性 主题： A股高股息/质量袖的具体行业与个股构成... 07-15 · 深度研究 · 支持 2026-07-15 首席策略师研究记录04：人民币有管理贬值下的A股风格和行业权重 2026-07-15 首席策略师研究记录04：人民币有管理贬值下的A股风格和行业权重
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