5D门槛 +1.5%
47%2.14公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
在 6 月非农仅 +5.7 万、CPI 升至三年高位 4.2%、Warsh 领导的美联储将点阵图从降息翻转为加息倾向的背景下，美国是否已…
该主线来自 6 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-07 至 2026-07-11；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction77主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价67input confidence
20D门槛 +2.5%
48%2.11公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
49%2.02公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+2.7pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
08-01 · SOURCE REPORT Warsh 领导下美联储的鹰派体制切换：在劳动力市场降温之际迎战油价与关税双重通胀冲击 07-28 · SOURCE REPORT 美联储2026年7月议息会议：Warsh 治下的"加息之辩"与倒转的通胀风险 06-26 · SOURCE REPORT 美联储转鹰：2026年6月点阵图翻向加息，背后却是正在回落的油价冲击 07-29 · SOURCE REPORT 2026-07-29 全球宏观研究记录：油价冲击、Warsh美联储与AI电力加仓闸门 07-27 · SOURCE REPORT 油价—美联储三情景下的跨资产配置：久期、美元、能源、通胀盈亏平衡与权益 07-11 · SOURCE REPORT 油价-CPI 分布与 Warsh Fed 反应函数（2026-07-11） 06-27 · SOURCE REPORT 2026-06-27 全球宏观研究记录04：油价下行型反通胀、盈亏平衡压缩，以及Warsh治下美联储是否重新定... 08-16 · SOURCE REPORT 第1号研究卡 — 首席经济学家:沃什主席时代美联储的"滞胀两难",聚焦杰克逊霍尔与9月议息会议
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-25 · 深度研究 · 支持 沃什时代首发冲击：高油价下美联储『更长更久』利率路径对全球流动性的紧缩投影 沃什时代首发冲击：高油价下美联储『更长更久』利率路径对全球流动性的紧缩投影 日期 : 2026-05-25 分析师 : chief-economist (首席经济学家) 任务 : 央行观察 (Central Bank Watch) 研究研究记... 05-28 · 深度研究 · 风险 投入品及能源价格变动对核心通胀传导的量化评估：兼论对“沃什（Warsh）联储”鹰派政策路径的冲击 投入品及能源价格变动对核心通胀传导的量化评估：兼论对“沃什（Warsh）联储”鹰派政策路径的冲击 06-08 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 综合：Warsh 美联储面向 6 月 16–17 日 FOMC 与 2026 下半年的概率树 前序研究 — 综合：Warsh 美联储面向 6 月 16–17 日 FOMC 与 2026 下半年的概率树 06-08 · 深度研究 · 支持 终审 QA：Warsh 美联储 → 贸易摩擦 → AI 基础设施 → 全天候对冲研究链的数据一致性、模型衔接与... 终审 QA：Warsh 美联储 → 贸易摩擦 → AI 基础设施 → 全天候对冲研究链的数据一致性、模型衔接与发布就绪度审计 06-08 · 深度研究 · 支持 6月16-17日FOMC前夕：油价冲击下的美国"准滞胀"窗口与Warsh首秀 6月16-17日FOMC前夕：油价冲击下的美国"准滞胀"窗口与Warsh首秀 06-21 · 深度研究 · 风险 从加油站价格到核心通胀：headline 粘性能为 Warsh 治下美联储换来更长的按兵不动吗？ 从加油站价格到核心通胀：headline 粘性能为 Warsh 治下美联储换来更长的按兵不动吗？ 06-21 · 深度研究 · 风险 结构性底部，右偏尾部：120→80美元的油价回落能否持续，供应端能否在下半年再次点燃通胀脉冲？ 结构性底部，右偏尾部：120→80美元的油价回落能否持续，供应端能否在下半年再次点燃通胀脉冲？ 06-22 · 深度研究 · 风险 2026-06-22宏观传导：85-90美元油价、通胀预期与Fed/PBOC政策节奏 2026-06-22宏观传导：85-90美元油价、通胀预期与Fed/PBOC政策节奏 06-22 · 深度研究 · 风险 2026-06-22 — 全球宏观：美联储6月暂停把油价冲击转化为利率风险 2026-06-22 — 全球宏观：美联储6月暂停把油价冲击转化为利率风险 06-26 · 深度研究 · 支持 美联储转鹰：2026年6月点阵图翻向加息，背后却是正在回落的油价冲击 研究记录 · 分析师： global-macro （全球宏观分析师）· 工作日期：2026-06-29（亚洲/新加坡） 06-26 · 深度研究 · 风险 强美元与Warsh利率高企下被托的国债机制可持续性压力测试 报告日期： 2026-06-26（Asia/Singapore，机构权威工作日） - 研究来源：已归档 - 共享会议路由： [source-id-redacted] - 研究记录位置：... 06-27 · 深度研究 · 风险 2026-06-27 全球宏观研究记录04：油价下行型反通胀、盈亏平衡压缩，以及Warsh治下美联储是否重新定... 2026-06-27 全球宏观研究记录04：油价下行型反通胀、盈亏平衡压缩，以及Warsh治下美联储是否重新定价 06-28 · 深度研究 · 风险 Warsh 时代美联储的鹰派转向：美国通胀再加速与 2026 年加息风险 Warsh 时代美联储的鹰派转向：美国通胀再加速与 2026 年加息风险 06-28 · 深度研究 · 风险 压力测试油价逆转：布伦特能否守住70-80美元，反弹是否足以重燃通胀？ 研究板块： [source-id-redacted] · 研究记录 分析师： energy-analyst（能源行业分析师）· 工作日期： 2026-06-28（亚洲/新加坡） 立场： stress-test（对 research note 偏... 06-28 · 深度研究 · 风险 Warsh 时代美联储的鹰派转向：点阵图从"降息"翻转为"加息" 研究研究记录 · 全球宏观分析师（ global-macro ）· 工作日期：2026-06-28（亚洲/新加坡） 立场：initial 06-29 · 深度研究 · 风险 Warsh 联储的鹰派转向：点阵图从"降息"翻转为"加息"，且锚定于一次油价冲击 Warsh 联储的鹰派转向：点阵图从"降息"翻转为"加息"，且锚定于一次油价冲击 07-06 · 深度研究 · 风险 Warsh 时代的鹰派转向：供给冲击型美联储遭遇需求走弱的劳动力市场 研究研究记录 · 全球宏观分析师 · 工作日期：2026-07-06（亚洲/新加坡） 立场： initial（初始） 07-07 · 深度研究 · 风险 Warsh 转向：美联储把"何时降息"换成了"要不要加息" 分析师： global-macro（全球宏观分析师）· 研究记录 · 工作日期： 2026-07-07（亚洲/新加坡） 主题： 美国通胀重新加速，以及新任主席 Kevin Warsh 领导下美联储点阵图的鹰派转向
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