5D门槛 +1.5%
48%2.09公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
在H4L美联储路径下，A股国家队作为央行隐性冲销池的机制使央行三难中的(C)资本账户开放先于(A)汇率防火墙崩溃，USD/CNY将以管理…
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-05-06 至 2026-07-05；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane人民币/美元流动性敏感资产赛道
Conviction78主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价71input confidence
20D门槛 +2.5%
48%2.06公平十进制赔率+0.5pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
51%1.97公平十进制赔率+0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+3.1pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-12 · SOURCE REPORT 逆周期因子与离岸流动性防波堤的压力边界：若美联储HFL延宕且USD/JPY升穿165，人民币6.85防线的防... 08-05 · SOURCE REPORT 美联储可信度优先情景下的USD/CNY、北向资金与A股风格配置 — 2026-08-07 07-27 · SOURCE REPORT USD/JPY 平仓路径与人民币外溢：干预、利差与套息回补的汇率传导 05-06 · SOURCE REPORT 宏观策略报告：USD/JPY 冲向 165 对人民币及北向资金的影响分析 08-02 · SOURCE REPORT 2026-08-02 — 美元T-bill压舱、人民币负债匹配与USD/CNY对冲比例 07-29 · SOURCE REPORT 2026-07-29 首席策略师研究记录 08：USD/JPY融资断裂确认后的A股高股息轮动执行方案 06-24 · SOURCE REPORT 2026 年美联储加息溢价预期对 USD/CNY 与人民币篮子汇率走廊的影响 08-19 · SOURCE REPORT 前序研究 - 2026-08-19 - USD/JPY 158/160触发区间下的多资产流动性储备与动态再平衡机制
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
02-27 · 深度研究 · 风险 人民币压力情景下的A股风格切换：北向资金持仓压力测试 工作日期：2026-08-13，Asia/Singapore。本报告立场：stress-test。本报告承接研究记录03的判断：如果远期售汇外汇风险准备金率或跨境融资宏观审慎调节参数被重新激活，将成为北向资金与A股风格... 05-06 · 深度研究 · 支持 宏观策略报告：USD/JPY 冲向 165 对人民币及北向资金的影响分析 宏观策略报告：USD/JPY 冲向 165 对人民币及北向资金的影响分析 05-13 · 深度研究 · 风险 既有研究记录· 关税窗口下半场的 USD/CNY 压力测试 · 2026-05-21 既有研究记录· 关税窗口下半场的 USD/CNY 压力测试 · 2026-05-21 05-23 · 深度研究 · 风险 A股流动性危机：人民币汇率波动对跨资产对冲收益（13%美债与10%黄金）的实际影响 A股流动性危机：人民币汇率波动对跨资产对冲收益（13%美债与10%黄金）的实际影响 作者： 外汇策略师 (FX Strategist) 研究院权威工作日期： 2026-05-23 (Asia/Singapore) 06-01 · 深度研究 · 风险 2026-06-01 外汇策略合成：USD/JPY 160 是 A 股红利切换的“硬天花板” 2026-06-01 外汇策略合成：USD/JPY 160 是 A 股红利切换的“硬天花板” 06-04 · 深度研究 · 风险 人民币汇率防线层级与 USDCNH 隐含波动率分析 分析师: 内部外汇策略师 (fx-strategist) 日期: 2026-06-04 立场: Support (支持首席策略师的“延后买入外汇期权，先降 Beta”策略) 06-05 · 深度研究 · 支持 能源供给极端冲击对美联储‘按兵不动’预期的破坏力测试：A股流动性与微观结构共振预警 能源供给极端冲击对美联储‘按兵不动’预期的破坏力测试：A股流动性与微观结构共振预警 06-06 · 深度研究 · 风险 2026-06-06：USD/CNH波动下的A股两融压力测试 研究线程标识: [source-id-redacted] 作者: A-Share Strategist 权威工作日期: 2026-06-06 立场: stress-test 研究记录: 03 of 08 06-10 · 深度研究 · 风险 外汇压力测试：离岸人民币流动性紧缩、USD/CNY 波动率与套利交易稳定性 外汇压力测试：离岸人民币流动性紧缩、USD/CNY 波动率与套利交易稳定性 06-10 · 深度研究 · 风险 压力测试：美债突破4.8%与离岸人民币破7.35下的A股外资二次抛压评估 压力测试：美债突破4.8%与离岸人民币破7.35下的A股外资二次抛压评估 06-14 · 深度研究 · 风险 2026-06-14 压力测试：USD/CNY 突破 7.0 与北向资金放大效应 2026-06-14 压力测试：USD/CNY 突破 7.0 与北向资金放大效应 06-16 · 深度研究 · 风险 USD/CNY 汇率波动与北向资金流出承压下的 A 股流动性与杠杆压力测试报告 USD/CNY 汇率波动与北向资金流出承压下的 A 股流动性与杠杆压力测试报告 06-22 · 深度研究 · 风险 2026-06-22 - 全球宏观研究记录03：中国政策组合对美元走强和USD/CNY压力的吸收能力 2026-06-22 - 全球宏观研究记录03：中国政策组合对美元走强和USD/CNY压力的吸收能力 06-22 · 深度研究 · 支持 美联储鸽派转向触发人民币急升时的跨资产定位 研究记录 · 工作日期： 2026-06-22（亚洲/新加坡） 分析师： 首席策略师（chief-strategist）· 立场： synthesize（综合） 根主题： 美联储2026年6月利率决议与政策指引框架转型 主题： 当 CN... 06-24 · 深度研究 · 风险 2026 年美联储加息溢价预期对 USD/CNY 与人民币篮子汇率走廊的影响 2026 年美联储加息溢价预期对 USD/CNY 与人民币篮子汇率走廊的影响 06-24 · 深度研究 · 风险 USD/CNY 波动率冲击、套利交易风险与人民币篮子压力测试 作者： 全球宏观分析师 (Global Macro Analyst) 日期： 2026-06-24 立场： 压力测试 (基于前序研究中关于美联储 3.79% 概率加权年末利率中点及 USD/CNY 6.70-6.95 波动区间的假设进行深化分析)... 06-27 · 深度研究 · 支持 全球宏观分析师专题研究报告 (2026-06-27)：美联储加息重定价、中美利差深倒挂与人民币汇率超调及... 全球宏观分析师专题研究报告 (2026-06-27)：美联储加息重定价、中美利差深倒挂与人民币汇率超调及套保策略研究 06-28 · 深度研究 · 风险 2026-06-28 - 压力测试：0%远期风险准备金率会把USD/CNY套利盘变成人民币贬值的杠杆放大器吗？ 2026-06-28 - 压力测试：0%远期风险准备金率会把USD/CNY套利盘变成人民币贬值的杠杆放大器吗？
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