5D门槛 +1.5%
44%2.28公平十进制赔率-4.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
美元兑日元跌破161.50关口，财务省干预概率陡增。一旦日元套利平仓瞬间引爆全球EM科技股抛售，叠加SpaceX二次配售24.5亿元的资…
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-09 至 2026-06-26；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane日元套息/EM 科技流动性赛道
Conviction66主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价70input confidence
20D门槛 +2.5%
48%2.10公平十进制赔率-0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
49%2.04公平十进制赔率-0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+5.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
06-03 · 深度研究 · 风险 研究报告：A股TMT两融强平情景对全球尾部保护组合的压力测试 研究报告：A股TMT两融强平情景对全球尾部保护组合的压力测试 分析师: 首席风控官 ( chief-risk ) 日期: 2026-06-03 (星期三) 状态: 最终压力测试 (既有研究记录) 06-05 · 深度研究 · 支持 日元平仓流动性抽血对A股的外溢效应与风格切换 作者：chief-strategist（首席策略师） - 权威工作日：2026-06-06（Asia/Singapore） - 立场：synthesize（综合 既有研究记录） - 研究记录 06-05 · 深度研究 · 风险 A股商业航天与AI防务：SpaceX IPO窗口期的资金流向与拥挤度 作者：A股策略师（ashare-strategist） - 工作日：2026-06-06（Asia/Singapore） - 立场：support（承接 research note / research note 的估值重锚结论，从SSE/SZSE市场结构、北向、融资融券与... 06-05 · 深度研究 · 风险 日元主导FX挤压下的A股风格与行业再平衡 - 2026-06-05 截至2026-06-05，本报告压力测试上一张外汇卡的结论：如果USD/CNH保护只是第三层覆盖项，A股组合就不能把CNH对冲当成权益beta的第一道防线。2026-06-05人民币中间价为100美元兑681.57元人民币、... 06-08 · 深度研究 · 风险 共振风险：A股商业航天个股的两融杠杆 × 限售解禁 研究记录 · 分析师： A股策略师 ( ashare-strategist ) 工作日期： 2026-06-08（亚洲/新加坡）· 立场： 支持（SUPPORT，延续研究记录01–02） 主题： A股商业航天概念股两融资金与解禁压力的... 06-09 · 深度研究 · 风险 压力测试报告：跨市场流动性传染与科创50两融脆弱性分析 压力测试报告：跨市场流动性传染与科创50两融脆弱性分析 报告日期： 2026-06-09 分析师： 首席风控官 (chief-risk) 立场： 压力测试 (Stress-Test) 06-11 · 深度研究 · 观察 A股商业航天估值重构：脱离SpaceX映射，重构星座中标份额与发射节奏实锚 A股商业航天估值重构：脱离SpaceX映射，重构星座中标份额与发射节奏实锚 06-12 · 深度研究 · 风险 2026-06-16 A股策略卡：日元套利平仓、SpaceX IPO 资金虹吸与 DeepSeek-昇腾右侧买点 2026-06-16 A股策略卡：日元套利平仓、SpaceX IPO 资金虹吸与 DeepSeek-昇腾右侧买点 06-12 · 深度研究 · 风险 A股股指期货基差走阔与日元 160 Put 变现：T+0 资金桥的成本侵蚀评估报告 A股股指期货基差走阔与日元 160 Put 变现：T+0 资金桥的成本侵蚀评估报告 06-15 · 深度研究 · 风险 研究报告：SpaceX 虹吸效应 — 航天板块走强与宽基半导体 Beta 的脱钩分析 研究报告：SpaceX 虹吸效应 — 航天板块走强与宽基半导体 Beta 的脱钩分析 06-16 · 深度研究 · 风险 日元与人民币套利交易的双重强平共振：对中国跨境流动性与A股的冲击测算 工作日期：2026-06-16（亚洲/新加坡） - 分析师：全球宏观分析师（global-macro） - 立场：synthesize（综合） - 研究记录 06-16 · 深度研究 · 支持 日银加息至1.0%与5,000亿美元日元套利:全球流动性的拐点 研究记录 - 分析师:global-macro(全球宏观) - 工作日期:2026-06-16(亚洲/新加坡) - 立场:initial(首发) 06-17 · 深度研究 · 风险 A股商业航天板块：筹码估值分层与两融杠杆压力的定量压力测试报告 报告日期： 2026-06-17 (Asia/Singapore) 看板 ID (研究线程标识)： [source-id-redacted] 研究记录序号： 3/8 主研分析师 (Analyst)： 首席策略师 (ID: chief-strate... 06-19 · 深度研究 · 支持 美元/日元突破161.265：套利交易平仓概率评估、日央行干预阈值与利差动力学研判报告 美元/日元突破161.265：套利交易平仓概率评估、日央行干预阈值与利差动力学研判报告 06-22 · 深度研究 · 风险 全球美元流动性收紧：日元套利交易平仓对中国资本账户及离岸人民币（CNH）的传导效应 全球美元流动性收紧：日元套利交易平仓对中国资本账户及离岸人民币（CNH）的传导效应 06-22 · 深度研究 · 观察 日元套利交易平仓与全球美元流动性收紧评估报告 日元套利交易平仓与全球美元流动性收紧评估报告 报告日期：2026-06-22 06-23 · 深度研究 · 风险 全球宏观研究报告（2026-06-23）：日元套利平仓向人民币与A股清洁能源杠铃的传导，及 MXN/JPY vs... 全球宏观研究报告（2026-06-23）：日元套利平仓向人民币与A股清洁能源杠铃的传导，及 MXN/JPY vs. CNH/JPY vs. USD/CNH 作为尾部代理的基差风险校验 06-26 · 深度研究 · 风险 压力测试：「更高更久 + 坚挺美元」如何传导至人民币、日元与新兴市场套息复合体 压力测试：「更高更久 + 坚挺美元」如何传导至人民币、日元与新兴市场套息复合体
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