5D门槛 +1.5%
54%1.84公平十进制赔率-1.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
2026年AI芯片与先进封装产能约束会推高并拉长云端CapEx，而不是使其取消；配置应偏向具备配额权的上游瓶颈环节。
该主线来自 4 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-05-28 至 2026-07-25；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane先进封装/HBM4 闸门赛道
Conviction65主线强度
Evidence77时间线事件
Stocks4候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价69input confidence
20D门槛 +2.5%
52%1.93公平十进制赔率+0.5pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
51%1.95公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和前倾
近期证据略强，远端兑现仍需验证。
5D → 60D-3.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
AI 基础设施 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
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