5D门槛 +1.5%
41%2.47公平十进制赔率-0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
日元兑美元突破162.052，若日本官方实施抛售美债进行实际干预，是否会推动10Y美债收益率（当前4.49%）飙升？如何传导并冲击全球高…
该主线来自 13 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-05-22 至 2026-07-08；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane美债利率/美元再定价赛道
Conviction78主线强度
Evidence78时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价71input confidence
20D门槛 +2.5%
46%2.18公平十进制赔率+0.4pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
49%2.06公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+8.0pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
06-14 · SOURCE REPORT 研究报告：USD/JPY 波动率与 XCCY Basis 反馈回路压力测试 06-03 · SOURCE REPORT 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 08-16 · SOURCE REPORT 2026-08-16 全球宏观研究记录：Fed 转鹰冲击下的 USD/JPY 与日元套息风险 05-02 · SOURCE REPORT 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 08-16 · SOURCE REPORT USD/JPY套息平仓风险下的组合Beta与对冲预算，工作日期2026-08-16 08-01 · SOURCE REPORT 从汇率确认到跨资产权重与 USD/JPY 套息平仓对冲（2026-08-01） 06-14 · SOURCE REPORT 研究报告：USD/JPY Basis 突破 -70bp 引发的风险平价联动清算量化 06-01 · SOURCE REPORT USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实...
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-02 · 深度研究 · 风险 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 压力测试：外汇市场是否已开始定价美联储独立性折价 05-04 · 深度研究 · 风险 FX 策略报告：5.4 万亿日元干预后，BOJ 6 月不加息情形下 USD/JPY 突破 160 的概率评估 FX 策略报告：5.4 万亿日元干预后，BOJ 6 月不加息情形下 USD/JPY 突破 160 的概率评估 05-21 · 深度研究 · 支持 全球 r 路径分化驱动的利差交易与 USD/JPY、USD/CNY 波动性 全球 r 路径分化驱动的利差交易与 USD/JPY、USD/CNY 波动性 05-22 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 与 EUR/USD:6月16-17日FOMC前瞻策略 作者 :外汇策略师 日期 :2026-05-22 目标读者 :全球宏观分析师(晨会海外市场速览) 主题 :Warsh 接任Fed主席预期 + 鹰派会议纪要 + 能源冲击情境下的 G3 汇率路径 05-25 · 深度研究 · 风险 2026-05-25 外汇压力测试：USD/JPY 145、套利平仓、EM 货币与美元信用债 2026-05-25 外汇压力测试：USD/JPY 145、套利平仓、EM 货币与美元信用债 05-26 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 触发日元套利全周期反转的阈值研究 — 压力测试 研究记录 — 压力测试 (stress-test) - 分析师: 外汇策略师 (FX Strategist) - 日期 (Asia/Singapore): 2026-05-26 - 承接对象: 研究记录 1 "日本国债收益率突破与全球最后一个低利率锚的解体"... 05-26 · 深度研究 · 风险 中资美元债与 LGFV：USD/JPY 145 触发下发行人级压力测试 ｜ ｜ 立场：stress-test - 分析师：信用分析师 ｜ 日期：2026-05-26（亚洲/新加坡） - 承接：研究记录（三档宏观框架）、研究记录（FX→融资传导）、研究记录（配置触发规则）、研究记录（EM L... 06-01 · 深度研究 · 支持 USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实... USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实传导 06-03 · 深度研究 · 风险 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 06-08 · 深度研究 · 风险 Warsh首秀情景下DXY/USD/JPY/USD/CNY传导路径与JPY-carry压力测试 Warsh首秀情景下DXY/USD/JPY/USD/CNY传导路径与JPY-carry压力测试 06-10 · 深度研究 · 支持 10年期国债利率反转情景的FX维度合成：CNY/USD/JPY 套息与跨境资金流对红利低波篮子的传导 10年期国债利率反转情景的FX维度合成：CNY/USD/JPY 套息与跨境资金流对红利低波篮子的传导 06-14 · 深度研究 · 风险 研究报告：USD/JPY 波动率与 XCCY Basis 反馈回路压力测试 研究报告：USD/JPY 波动率与 XCCY Basis 反馈回路压力测试 日期： 2026-06-14 分析师： 全球宏观分析师 研究记录 06-14 · 深度研究 · 风险 研究报告：USD/JPY Basis 突破 -70bp 引发的风险平价联动清算量化 研究报告：USD/JPY Basis 突破 -70bp 引发的风险平价联动清算量化 06-14 · 深度研究 · 风险 研究记录02 · JGB长端波动如何传导至USD/JPY掉期与套息成本 工作日：2026-06-14（亚洲/新加坡） - 分析师：全球宏观分析师（global-macro） - 立场：stress-test（压力测试 既有研究记录的结论） - 前序研究核心：既有研究记录判断日银本... 06-14 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 远期升水与波动率压力测试：套息交易的“三重挤压” 日期： 2026-06-14 分析师： agy (全球宏观分析师) 立场： 压力测试 (确认利润侵蚀) 06-20 · 深度研究 · 风险 压力测试日元套利平仓：USD/JPY 跌至 145 是比 2024 年 8 月更大的扳机——点火有条件，一旦点燃即... 压力测试日元套利平仓：USD/JPY 跌至 145 是比 2024 年 8 月更大的扳机——点火有条件，一旦点燃即高贝塔传导 06-20 · 深度研究 · 风险 2026-06-20 压力测试：USD/JPY 基差挤兑、回购传导与全球美元流动性 2026-06-20 压力测试：USD/JPY 基差挤兑、回购传导与全球美元流动性 06-21 · 深度研究 · 支持 美联储政策偏态转向对 USD/CNY 与 USD/JPY 利差交易的影响 美联储政策偏态转向对 USD/CNY 与 USD/JPY 利差交易的影响
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