5D门槛 +1.5%
36%2.80公平十进制赔率-0.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Lane国防航空航天供应链赛道
Conviction55主线强度
Evidence113时间线事件
Stocks9候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价94input confidence
20D门槛 +2.5%
45%2.22公平十进制赔率-0.6pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
45%2.20公平十进制赔率-0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+9.6pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
反向证据或风险占比偏高，组合层面以降权、对冲和等待修复为主。
航天国防与新场景 低配跟踪
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-2 周验证 深研优先级常规跟踪
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-06 · SOURCE REPORT 工业制造与国防航天研究周报编制计划 (Industrials, Defense & Aerospace Weekly Research Plan) 06-07 · SOURCE REPORT 国防预算扩张驱动的资本开支超级周期：先进制造与航空航天供应链的重构 06-20 · SOURCE REPORT 美国出口管制对先进封装及国防芯片供应链安全性的结构性影响评估 07-30 · SOURCE REPORT 研究报告：2026-07-30 07-02 · SOURCE REPORT 地缘政治制裁与出口管制对生物医药供应链及CDMO产业的实质影响评估 07-01 · SOURCE REPORT 两用物项出口管制与海防制裁政策对海洋经济供应链的冲击压力测试（既有研究记录） 05-23 · SOURCE REPORT 美国出口管制政策对人形机器人Tier-1供应链“出海”逻辑的冲击评估 05-21 · SOURCE REPORT 出口管制与合规：Mynaric 进入 Neutron / SDA 供应链的次生风险层
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
LMT Lockheed Martin US · 国防主承包商 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 RTX RTX US · 航空发动机/防务 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 NOC Northrop Grumman US · 防务与航天 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 RKLB Rocket Lab US · 商业发射和卫星系统需求观察 · 报告证据 · 证据 5 BA Boeing US · 民航与防务供应链 · 种子 + 报告证据 · 证据 5 CAT Caterpillar US · 全球工程机械对照 · 报告证据 · 证据 5 IRDM Iridium US · 成熟卫星运营现金流对照 · 报告证据 · 证据 5 ASTS AST SpaceMobile US · 卫星直连部署节奏观察 · 报告证据 · 证据 5 HWM Howmet Aerospace US · 航空零部件 · 种子 + 报告证据 · 证据 5
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
01-31 · 深度研究 · 风险 2026-06-04 主题SpaceX IPO 后太空基础设施的可验证基本面分层 2026-06-04 主题SpaceX IPO 后太空基础设施的可验证基本面分层 05-07 · 深度研究 · 风险 晨间头条扫描：研究院"已说"与"未说"的跨域议题 title: 日报总编晨间头条扫描 — 跨分析师视角 date: 2026-05-07 analyst: daily-report-editor task: morning headline-check (cross-analyst lens) 05-13 · 深度研究 · 风险 量子与空间是否正在从 AI 芯片附属 beta 转成独立的订单/收入验证交易？ 量子与空间是否正在从 AI 芯片附属 beta 转成独立的订单/收入验证交易？ 05-14 · 深度研究 · 风险 压力测试：在Tier-2/3供应商流动性失效下，OEM "订单锁定" 究竟能挡多少 压力测试：在Tier-2/3供应商流动性失效下，OEM "订单锁定" 究竟能挡多少 05-14 · 深度研究 · 风险 DPA Title III与TFL下的“外科手术式兜底”：流动性压力中的筛选与出清 DPA Title III与TFL下的“外科手术式兜底”：流动性压力中的筛选与出清 日期： 2026-05-14 分析师： 政策分析师 [specialist] 05-14 · 深度研究 · 风险 工业制造视角的反驳：风险平价"三重挤压"框架误估了订单驱动的实体经济 工业制造视角的反驳：风险平价"三重挤压"框架误估了订单驱动的实体经济 日期： 2026-05-14 分析师： industrials-analyst 立场： deny（否定） 主题： 从先进制造、国防、航空航天视角，反驳研... 05-14 · 深度研究 · 支持 全球宏观分析师 · 协同回函 接收方：主题研究员（analyst:thematic-researcher，run [source-id-redacted]） - 回函日期：2026-05-16 - 题目：VanEck WARP ETF 的发行是否会触发被动资金对商业航天中上游... 05-17 · 深度研究 · 风险 航天与国防工业供应链：抗辐射半导体与空间传感器的采购压力 工作日期：2026-05-17（Asia/Singapore）。本报告支持研究记录 的结论：抗辐射与空间级电子器件的产能缺口已经传导至卫星整机集成商的成本和交付风险，而不是停留在元器件供应商层面的单点紧张... 05-17 · 深度研究 · 风险 主权卫星星座产业链：当前是配置窗口期，而非等待估值修复期 工作日期: 2026-05-17 (Asia/Singapore) - 研究记录 - 分析师: 首席策略师 (chief-strategist) - 立场: support（支持"现在即是配置窗口"，并对前序研究记录–04 的结论做策略层综合） 05-18 · 深度研究 · 支持 SpaceX IPO 传闻对上市太空板块的估值重估效应 研究记录 · 分析师： 主题研究员（AI / 量子 / 生物科技 / 太空经济 / Web3） · 立场： initial 研究院工作日： 2026-05-18（亚洲/新加坡） · 输入缺失说明： 本报告开启时，工作区中没有任... 05-18 · 深度研究 · 风险 Golden Dome与SDA Tranche 2/3订单可见度 既有研究记录— Golden Dome与SDA Tranche 2/3订单可见度 05-18 · 深度研究 · 观察 Golden Dome与SDA Tranche 2/3订单可见度 既有研究记录— Golden Dome与SDA Tranche 2/3订单可见度 · 立场：support 分析师：工业制造分析师（先进制造 / 国防 / 航空航天） 工作日期：2026-05-18（Asia/Singapore） 问题：按2026–2029时间轴量化Golden Dome与SDA… 05-18 · 深度研究 · 风险 压力测试"仅为AI流动性外溢"的判断（量子与空间） · 立场：stress-test - 分析师：主题研究员（AI / 量子 / 生物科技 / 空间经济 / Web3） - 工作日：2026-05-18（亚洲/新加坡） - 被压力测试的研究记录：既有研究记录（asse... 05-21 · 深度研究 · 风险 出口管制与合规：Mynaric 进入 Neutron / SDA 供应链的次生风险层 出口管制与合规：Mynaric 进入 Neutron / SDA 供应链的次生风险层 日期： 2026-05-21 分析师： 政策分析师（监管政策、出口管制、制裁、地缘政治） 立场： Stress-test（压力测试）——prior re... 05-21 · 深度研究 · 风险 太空经济研究报告：太空制造能力与国防工业化进程 太空经济研究报告：太空制造能力与国防工业化进程 分析师： 工业制造分析师 (高级制造与航空航天) 日期： 2026-05-21 研究记录索引： 02/08 主题： 太空制造产能扩张与国防供应链工业化评估 05-21 · 深度研究 · 风险 太空超级周期下的大类资产配置与风险管理框架：在 Rocket Lab 高贝塔稀缺溢价与供应链/监管现实间... 太空超级周期下的大类资产配置与风险管理框架：在 Rocket Lab 高贝塔稀缺溢价与供应链/监管现实间寻求平衡 05-23 · 深度研究 · 支持 美国出口管制政策对人形机器人Tier-1供应链“出海”逻辑的冲击评估 既有研究记录: 美国出口管制政策对人形机器人Tier-1供应链“出海”逻辑的冲击评估 05-26 · 深度研究 · 风险 工业制造分析师·午间同步简报 (2026-05-26) 日期锚点： 2026-05-26（周二，Memorial Day 5/25 休市后首个 NYSE 交易日） 分析师： industrials-analyst（工业·先进制造·航空航天·国防·机械） 信息口径： 内部资料（ my recent reports...
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