5D门槛 +1.5%
49%2.04公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
沃什时代的鹰派首秀通过重塑全球利差优势将美元重新‘武器化’，这不仅加剧了非美货币的贬值压力，更迫使全球套利交易进入深刻的风险重定价阶段。
该主线来自 8 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-05-29 至 2026-07-07；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane人民币/美元流动性敏感资产赛道
Conviction78主线强度
Evidence80时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价69input confidence
20D门槛 +2.5%
49%2.06公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
50%2.02公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape近似平坦
三个期限未形成显著分歧。
5D → 60D+0.4pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-02 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 外汇综合：A股"国家队"作为央行隐性冲销池，以及为何 USD/CNY 必破 7.35 前序研究 — 外汇综合：A股"国家队"作为央行隐性冲销池，以及为何 USD/CNY 必破 7.35 05-06 · 深度研究 · 风险 前序研究 — 外汇综合：A股"国家队"作为央行隐性冲销池，以及为何 USD/CNY 必破 7.35 前序研究 — 外汇综合：A股"国家队"作为央行隐性冲销池，以及为何 USD/CNY 必破 7.35 05-21 · 深度研究 · 风险 既有研究记录 — USD/CNY 尾部风险的跨资产对冲与人民币现金配置 既有研究记录 — USD/CNY 尾部风险的跨资产对冲与人民币现金配置 05-22 · 深度研究 · 风险 偏鹰美联储预期与 USD/CNY 利差交易逻辑，工作日期 2026-05-22 [S0] 偏鹰美联储预期与 USD/CNY 利差交易逻辑，工作日期 2026-05-22 [S0] 05-25 · 深度研究 · 支持 CNY稳定门槛的实质检验：USD/CNY中间价能否在FOMC前真正守住6.8-6.9附近 CNY稳定门槛的实质检验：USD/CNY中间价能否在FOMC前真正守住6.8-6.9附近 05-30 · 深度研究 · 风险 [外汇压力测试] USD/CNY 与 USD/VND 路径对 SEA 垂直一体化纺织龙头利润率的压力测试 [外汇压力测试] USD/CNY 与 USD/VND 路径对 SEA 垂直一体化纺织龙头利润率的压力测试 报告日期：2026-05-30（Asia/Singapore） 分析师：外汇策略师（FX Strategist） 报告编号：FX-20260530-03... 05-31 · 深度研究 · 风险 中国宏观压力测试：布伦特突破125美元与USD/CNY失守6.95（2026-05-31） 中国宏观压力测试：布伦特突破125美元与USD/CNY失守6.95（2026-05-31） 05-31 · 深度研究 · 风险 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 权威工作日期： 2026年5月31日 [锚定日期] 分析师： 全球宏观分析师 (agy) 研究立场： 压力测试... 06-03 · 深度研究 · 风险 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 06-03 · 深度研究 · 风险 美联储鹰派路径对 USD/CNY 与套利交易成本边界的传导 美联储鹰派路径对 USD/CNY 与套利交易成本边界的传导 报告日期：2026-06-03 06-04 · 深度研究 · 风险 汇率策略合成：双久期配置下的 USD/CNY 动态对冲与 Carry Overlay 汇率策略合成：双久期配置下的 USD/CNY 动态对冲与 Carry Overlay 日期：2026-06-04 06-07 · 深度研究 · 风险 熊陡与人民币：创纪录的负利差如何为 USD/CNY 上紧"发条" 日期： 2026-06-07（亚洲/新加坡） 分析师： 外汇策略师（ID：fx-strategist） 研究记录 立场： 支持（附传导机制的细化） 06-07 · 深度研究 · 风险 美联储"更久维持高位"对USD/CNY与亚洲外汇的传导 研究记录 — 外汇策略师 - 日期：2026-06-07（亚洲/新加坡） - 立场： 支持 — 认同全球宏观分析师对6月16-17日FOMC按兵不动（3.50-3.75%）的判断，并进一步认为亚洲外汇尚未充分定价该情景，存... 06-09 · 深度研究 · 风险 外汇策略师压力测试：USD/CNY波动率是否吞没美元短债的利差红利？ 日期 (亚洲/新加坡工作日)：2026-06-09 - 研究记录 - 分析师：外汇策略师 ( fx-strategist ) - 立场： stress-test（压力测试） - 问题：在DR007飙升至3.50%的情景下，USD/CNY的预期波动率是否... 06-13 · 深度研究 · 支持 2026-06-15 全球外汇研究记录：鹰派美联储定价、套利交易重构与 USD/CNY 压力 2026-06-15 全球外汇研究记录：鹰派美联储定价、套利交易重构与 USD/CNY 压力 06-14 · 深度研究 · 风险 美联储"鹰派按兵不动"：USD/CNY 汇率压力与全球套利交易的稳定性 片 - 分析师： 全球宏观分析师（ global-macro ） - 工作日期： 2026-06-14（亚洲/新加坡） - 立场： 支持（SUPPORT，附传导机制限定条件） - 主题： 美联储鹰派预期对美元汇率及全球货币套利交... 06-17 · 深度研究 · 风险 2026-06-17 - USD/CNY利差压缩与离岸人民币流动性压力 以机构指定工作日2026-06-17为锚，本报告对上一张卡做压力测试而非否定：真正的危险不是USD/CNY某个点位本身，而是利差压缩把原本盈利的“做多美元/做空CNH”结构推入融资挤兑。当前工作区引用... 06-21 · 深度研究 · 支持 美联储政策偏态转向对 USD/CNY 与 USD/JPY 利差交易的影响 美联储政策偏态转向对 USD/CNY 与 USD/JPY 利差交易的影响
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