5D门槛 +1.5%
48%2.08公平十进制赔率+0.9pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Lane油气/地缘通胀赛道
Conviction64主线强度
Evidence28时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价61input confidence
20D门槛 +2.5%
48%2.09公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
49%2.05公平十进制赔率-0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape近似平坦
三个期限未形成显著分歧。
5D → 60D+0.8pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取主题，先用于发现研究活跃度，不直接等同投资结论。
能源与关键材料 主题雷达：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级常规跟踪
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
08-15 · SOURCE REPORT A股高分红与出口制造子篮子的汇率和油价敏感度排序 08-13 · SOURCE REPORT 条件式霍尔木兹油价冲击下的跨资产配置 - 2026-08-13 07-28 · SOURCE REPORT 滞胀式油价冲击 + 鹰派美联储：在相关性破裂前重建全天候组合 07-28 · SOURCE REPORT 滞胀油价尾部下的大类资产组合构建：60/40与风险平价能否扛住供给冲击？ 07-28 · SOURCE REPORT 2026-07-28 · 研究记录09：USD/CNY 逼近7.05时，能源与大宗商品能否承接AI硬件流出？ 07-26 · SOURCE REPORT 2026-07-26 前序研究：油价 beta 半衰期缩短后的多资产再配平 07-24 · SOURCE REPORT 美国实际利率与油价冲击下的跨资产哑铃压力测试 - 2026-07-24 07-24 · SOURCE REPORT 8卡油价-利率-波动 regime 专题研究终审与跨资产组合一致性审计 - 2026-07-24
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-29 · 深度研究 · 风险 研究研究记录 03：能源供应侧风险与大宗商品价格上涨驱动力评估 研究研究记录 03：能源供应侧风险与大宗商品价格上涨驱动力评估 - 作者: 能源行业分析师 ( energy-analyst ) - 日期: 2026-05-29 (亚洲/新加坡) - 立场: 支持 (Support) 05-30 · 深度研究 · 风险 航运成本上升对能源大宗商品价格及供应安全的影响 航运成本上升对能源大宗商品价格及供应安全的影响 日期：2026年5月30日 分析师：能源行业分析师 (Energy Analyst) 机构：研究研究 (research discussion Research) 05-31 · 深度研究 · 风险 15% 极端通胀情景下的能源与大宗商品供给侧冲击规模评估 既有研究记录: 15% 极端通胀情景下的能源与大宗商品供给侧冲击规模评估 分析师: energy-analyst 日期: 2026-05-31 立场: Support 05-31 · 深度研究 · 风险 能源行业分析师研究记录 06（2026-05-31）：油价下行是利润率缓冲，不是欧洲化工和钢铁竞争力重置 能源行业分析师研究记录 06（2026-05-31）：油价下行是利润率缓冲，不是欧洲化工和钢铁竞争力重置 06-04 · 深度研究 · 风险 2026-06-04 研究研究记录 02：高油价环境下的能源供给压力与通胀传导机制研究 2026-06-04 研究研究记录 02：高油价环境下的能源供给压力与通胀传导机制研究 06-08 · 深度研究 · 支持 AI算力电力需求、能源成本传导与TMT下游利润挤压：在高油价与鹰派美联储背景下的多维一致性检验与... AI算力电力需求、能源成本传导与TMT下游利润挤压：在高油价与鹰派美联储背景下的多维一致性检验与终局合意 06-09 · 深度研究 · 支持 研究记录 04 · 首席策略师 · 油价右尾对冲在 A 股行业与风格上的再分配 研究记录 04 · 首席策略师 · 油价右尾对冲在 A 股行业与风格上的再分配 06-11 · 深度研究 · 风险 研究报告：压力测试——能源与大宗商品价格波动对消费板块成本端挤压的边界测试 研究报告：压力测试——能源与大宗商品价格波动对消费板块成本端挤压的边界测试 06-13 · 深度研究 · 风险 能源价格韧性对轻度滞胀逻辑的验证及其对大宗商品配置的影响 作者： 能源分析师 · 立场： 支持 （推进研究记录 05 的大类资产配置逻辑） - 工作日： 2026-06-13（亚洲/新加坡） - 一句话论点： 能源价格的韧性源于结构性的供给侧冲击（伊朗冲... 06-15 · 深度研究 · 风险 2026-06-15 - 能源研究片：供应扰动是大宗商品通胀的传导主线 元数据： 工作日期 2026-06-15 Asia/Singapore；分析师 energy-analyst；立场 support；；研究记录。 06-16 · 深度研究 · 风险 跨资产配置综合报告：波动率陷阱与油价风险溢价回落背景下的防御仓位再平衡 报告日期： 2026-06-16（研究院权威工作日期） - 研究来源：已归档（研究记录） - 共享会议路由： [source-id-redacted] - 当前立场： 综合... 06-16 · 深度研究 · 风险 压力测试：伊朗战争油价冲击的结构性 vs. 周期性 —— "超配上游"的脆弱点在哪里 analyst: 能源行业分析师 (energy-analyst) stance: stress-test date: 2026-06-16 (Asia/Singapore) topic: 油价冲击对大宗商品价格中枢及上游资源品配置逻辑的影响 question: 评估伊朗战争引... 06-23 · 深度研究 · 支持 地缘溢价退潮与大宗商品回落背景下A股防御性高股息板块的战术再平衡策略 报告日期： 2026-06-23 研究员： 首席策略师 (Chief Strategist) 研究线程标识： [source-id-redacted] 既有研究记录 Stance: synthesize 06-24 · 深度研究 · 风险 从汇率基差到大宗商品仓位：日元套利风险溢价重定价如何迫使风险平价对能源与大宗商品去杠杆 从汇率基差到大宗商品仓位：日元套利风险溢价重定价如何迫使风险平价对能源与大宗商品去杠杆 06-27 · 深度研究 · 支持 首席策略师研究报告：大宗商品Contango结构与滞胀冲击下的多资产杠铃策略权重优化与动态再平衡路径 首席策略师研究报告：大宗商品Contango结构与滞胀冲击下的多资产杠铃策略权重优化与动态再平衡路径 06-29 · 深度研究 · 支持 2026-06-29 大类资产配置：增配久期、压低贝塔、保留油价尾部对冲 2026-06-29 大类资产配置：增配久期、压低贝塔、保留油价尾部对冲 07-12 · 深度研究 · 风险 2026-07-12 — 宏观专题：上游大宗商品通缩与下游服务通胀的博弈及7月FOMC政策路径再评估 2026-07-12 — 宏观专题：上游大宗商品通缩与下游服务通胀的博弈及7月FOMC政策路径再评估 07-17 · 深度研究 · 风险 2026-07-17 宏观压力测试：油价/Hormuz 冲击如何传导至美国通胀预期、国债实际利率与 AI 基础设施... 2026-07-17 宏观压力测试：油价/Hormuz 冲击如何传导至美国通胀预期、国债实际利率与 AI 基础设施久期估值
Cross Links
相关股票的其它主线
0883.HK · 分歧 Advance th_p_2ca41751 (能源价格冲突引发的全球通胀路径分化): 若 Brent 在停火提案与航运威胁之间维持 85… 08-17 0883.HK · 分歧 美伊和平协议拟重开霍尔木兹海峡，导致原油价格破位（Brent 79.49，WTI <78）。在能化大宗商品面临通缩压力的背景下，A股“红… 08-19 0883.HK · 分歧 地缘利好引发的油价下跌能否抵消美联储新主席 Warsh 的鹰派立场？当前的‘高价高偏斜’是否暗示结构性崩塌风险？ 08-19 0857.HK · 分歧 Advance th_p_2ca41751 (能源价格冲突引发的全球通胀路径分化): 若 Brent 在停火提案与航运威胁之间维持 85… 08-17 0857.HK · 分歧 油价地缘底线决定再通胀与降息交易的安全边际 08-17 SLB · 分歧 Advance th_p_2ca41751 (能源价格冲突引发的全球通胀路径分化): 若 Brent 在停火提案与航运威胁之间维持 85… 08-17 SLB · 分歧 美伊和平协议拟重开霍尔木兹海峡，导致原油价格破位（Brent 79.49，WTI <78）。在能化大宗商品面临通缩压力的背景下，A股“红… 08-19 SLB · 分歧 面对4.2%的总体CPI与108美元的布伦特原油，新任主席沃什将在6月16-17日的FOMC会议上如何调整点阵图与政策立场？ 08-16