5D门槛 +1.5%
39%2.56公平十进制赔率-1.3pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
AI Institute · Thesis
请先统一事实读数与压力情景：CNH HIBOR 12.00%和USD/JPY 162.18应否进入今日基准？若仅为情景，A股β≈0.28…
该主线来自 3 条研究记录的标题、问题和摘要聚类，时间跨度 2026-06-27 至 2026-07-08；用于观察是否形成可配置主题、风险预算和证伪条件，链条词仅作为证据标签。
Lane人民币/美元流动性敏感资产赛道
Conviction78主线强度
Evidence78时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价71input confidence
20D门槛 +2.5%
46%2.16公平十进制赔率-0.3pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
49%2.03公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape后端抬升
结构赔率强于短线，前端仍需催化剂确认。
5D → 60D+10.3pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
07-30 · SOURCE REPORT 2026-07-30 美元对冲压力测试：USD/CNH、USD/JPY 与广义美元拆分 08-01 · SOURCE REPORT 2026-08-01 全球宏观压力测试：USD/CNY 6.85/6.90锁汇阈值、CNH-CNY基差与USD/JPY冲击路径 07-26 · SOURCE REPORT FOMC与BOJ会议后的触发线：USD/CNH与USD/JPY信号组合何时把默认矩阵切出状态A，2026-07-26 07-24 · SOURCE REPORT CNH对冲与USD/JPY凸性之后的最终组合再平衡 - 2026-07-24 07-19 · SOURCE REPORT 2026-07-19 - 鹰派按兵不动对USD/CNH、USD/JPY与中美10Y利差的传导 07-11 · SOURCE REPORT 2026-07-11 7月CPI和FOMC前的USD/CNH上行与USD/JPY下行凸性组合 08-16 · SOURCE REPORT PCE与Warsh之后：把USD期权保护切换为G10/CNH现货套息，及USD/JPY去风险止损设置 08-09 · SOURCE REPORT 弱美元轮动与 USD/JPY 平仓冲击下的配置区间
Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-02 · 深度研究 · 风险 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 第三张牌：美元储备溢价、USD/JPY套息交易与CNY外溢传导 压力测试：外汇市场是否已开始定价美联储独立性折价 05-26 · 深度研究 · 风险 中资美元债与 LGFV：USD/JPY 145 触发下发行人级压力测试 ｜ ｜ 立场：stress-test - 分析师：信用分析师 ｜ 日期：2026-05-26（亚洲/新加坡） - 承接：研究记录（三档宏观框架）、研究记录（FX→融资传导）、研究记录（配置触发规则）、研究记录（EM L... 06-01 · 深度研究 · 支持 USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实... USD/JPY 159-160 高位的耐受性：日美利差粘性、套息盘脆弱阈值与对 A 股金融红利相对吸引力的真实传导 06-03 · 深度研究 · 风险 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 4.55% 10Y 美债能驱动美元继续超调吗?——FOMC前 USD/JPY 与 USD/CNY 的压力测试 06-04 · 深度研究 · 风险 USD/JPY 160 干预风险：对 10Y UST、USDCNH 与 A 股北向的传导 USD/JPY 160 干预风险：对 10Y UST、USDCNH 与 A 股北向的传导 06-05 · 深度研究 · 风险 外汇执行压力测试：USD/JPY 156.50/152.50触发 外汇执行压力测试：USD/JPY 156.50/152.50触发 日期： 2026-06-05 作者： fx-strategist 立场： stress-test 研究记录 06-20 · 深度研究 · 风险 2026-06-20 压力测试：USD/JPY 基差挤兑、回购传导与全球美元流动性 2026-06-20 压力测试：USD/JPY 基差挤兑、回购传导与全球美元流动性 06-21 · 深度研究 · 支持 美联储政策偏态转向对 USD/CNY 与 USD/JPY 利差交易的影响 美联储政策偏态转向对 USD/CNY 与 USD/JPY 利差交易的影响 06-22 · 深度研究 · 风险 报告：USD/CNH 与 USD/JPY 预期路径对 CNHJPY 交叉盘对冲有效性的验证 报告：USD/CNH 与 USD/JPY 预期路径对 CNHJPY 交叉盘对冲有效性的验证 权威工作日期： 2026-06-22 (亚洲/新加坡) 分析师 ID： global-macro (Global Macro Analyst) 研究记录索引： 3/8 06-23 · 深度研究 · 风险 研究报告：USD/JPY与USD/CNH套利平仓压力测试 研究报告：USD/JPY与USD/CNH套利平仓压力测试 工作日期： 2026-07-04（Asia/Singapore） 作者： 全球宏观分析师 立场： 压力测试 07-05 · 深度研究 · 风险 美元空头与日元凸性的执行阈值：何时从 DXY 空头切换到 USD/JPY 下行期权 美元空头与日元凸性的执行阈值：何时从 DXY 空头切换到 USD/JPY 下行期权 07-06 · 深度研究 · 风险 6.87 USD/CNY 与 158 USD/JPY 阈值的可交易性及期权行权价校准 6.87 USD/CNY 与 158 USD/JPY 阈值的可交易性及期权行权价校准 07-08 · 深度研究 · 风险 CNY-CNH价差、USD/JPY外溢与人民银行离岸人民币工具的汇率稳定效果 CNY-CNH价差、USD/JPY外溢与人民银行离岸人民币工具的汇率稳定效果 07-11 · 深度研究 · 风险 2026-07-11 7月CPI和FOMC前的USD/CNH上行与USD/JPY下行凸性组合 2026-07-11 7月CPI和FOMC前的USD/CNH上行与USD/JPY下行凸性组合 07-12 · 深度研究 · 支持 逆周期因子与离岸流动性防波堤的压力边界：若美联储HFL延宕且USD/JPY升穿165，人民币6.85防线的防... 逆周期因子与离岸流动性防波堤的压力边界：若美联储HFL延宕且USD/JPY升穿165，人民币6.85防线的防守成本与离岸套利平仓路径 07-19 · 深度研究 · 风险 2026-07-19 - 鹰派按兵不动对USD/CNH、USD/JPY与中美10Y利差的传导 2026-07-19 - 鹰派按兵不动对USD/CNH、USD/JPY与中美10Y利差的传导 07-20 · 深度研究 · 风险 HIBOR高位挤压背景下USD/CNH利差交易的动态收益空间评估 HIBOR高位挤压背景下USD/CNH利差交易的动态收益空间评估 作者： global-macro (全球宏观分析师) 工作日期： 2026-07-20 立场： stress-test (压力测试) 07-21 · 深度研究 · 支持 2026-07-30 跨资产策略研究记录：偏鹰Fed上膛后的USD/JPY套息平仓尾部 2026-07-30 跨资产策略研究记录：偏鹰Fed上膛后的USD/JPY套息平仓尾部
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