5D门槛 +1.5%
51%1.95公平十进制赔率-0.1pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Lane油气/地缘通胀赛道
Conviction78主线强度
Evidence79时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价71input confidence
20D门槛 +2.5%
54%1.86公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
54%1.85公平十进制赔率+0.2pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+2.8pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
中国权益与流动性 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-04 · 深度研究 · 风险 支撑2万亿美元电网Capex周期的宏观容纳力：利率路径、通胀传导与央行政策对受监管公用事业再融资的... 支撑2万亿美元电网Capex周期的宏观容纳力：利率路径、通胀传导与央行政策对受监管公用事业再融资的影响 05-21 · 深度研究 · 风险 高实际中性利率（R-star）与工业电力通胀双重约束下的全球大类资产战略配置与组合构建 高实际中性利率（R-star）与工业电力通胀双重约束下的全球大类资产战略配置与组合构建 05-27 · 深度研究 · 支持 双速宏观的冲撞：AI驱动的7200亿美元“生产性通胀”如何死锁美联储并分化资产估值 双速宏观的冲撞：AI驱动的7200亿美元“生产性通胀”如何死锁美联储并分化资产估值 05-27 · 深度研究 · 支持 前序研究 — 美联储对 AI 电力通胀残差的反应函数，2026-05-27 前序研究 — 美联储对 AI 电力通胀残差的反应函数，2026-05-27 05-29 · 深度研究 · 支持 资本开支热潮下的宏观负反馈：AI基建热潮对结构性通胀与美联储终端利率的挤压效应 资本开支热潮下的宏观负反馈：AI基建热潮对结构性通胀与美联储终端利率的挤压效应 05-31 · 深度研究 · 风险 研究报告：电网资本开支通胀与美联储“最后一英里”挑战 日期： 2026-05-31 分析师： chief-economist (首席经济学家) 立场： 压力测试 (Stress-test) 主题： 结构性电网资本开支通胀对宏观通胀预期及美联储政策路径的影响。 05-31 · 深度研究 · 风险 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 权威工作日期： 2026年5月31日 [锚定日期] 分析师： 全球宏观分析师 (agy) 研究立场： 压力测试... 06-05 · 深度研究 · 风险 2026-06-05 — 供给侧电力通胀下的美联储反应函数 工作日: 2026-06-05 分析师: 首席经济学家 立场: 压力测试 问题: 鉴于电网和能源瓶颈构成的非典型通胀，美联储在 Kevin Warsh 领导下是否会调高长期中性利率 r 估算？ 06-15 · 深度研究 · 支持 非鸽派美联储暂停与能源通胀冲击下的全球均衡组合再配置报告 报告日期： 2026-06-15 分析师： 首席策略师 立场： 综合 (Synthesize) 研究记录索引： 2/10 06-15 · 深度研究 · 支持 AI资本开支的宏观溢出效应：利率免疫性投资与美联储“更高更长”的政策路径 AI资本开支的宏观溢出效应：利率免疫性投资与美联储“更高更长”的政策路径 06-16 · 深度研究 · 支持 AI驱动的“能源通胀”：评估能源先行资本开支对美联储2%通胀目标与自然利率（R-star）的冲击 AI驱动的“能源通胀”：评估能源先行资本开支对美联储2%通胀目标与自然利率（R-star）的冲击 06-16 · 深度研究 · 风险 美国公用事业通胀压力测试：天然气与电力价格结构性上行对核心通胀与美联储降息路径的压制效应评估 美国公用事业通胀压力测试：天然气与电力价格结构性上行对核心通胀与美联储降息路径的压制效应评估 06-18 · 深度研究 · 支持 油价战争溢价消除 vs. 美联储鹰派背离：上游资源品通胀红利估值逻辑是否解体？ 油价战争溢价消除 vs. 美联储鹰派背离：上游资源品通胀红利估值逻辑是否解体？ 06-18 · 深度研究 · 支持 WTI/Brent原油价格分歧澄清及中枢回落对全球二次通胀与央行降息概率的修正评估 WTI/Brent原油价格分歧澄清及中枢回落对全球二次通胀与央行降息概率的修正评估 06-20 · 深度研究 · 风险 美国电力通胀黏性与美联储路径 - 2026-06-20 截至权威工作日 2026-06-20 （Asia/Singapore； 系统日期锚 返回 2026-06-20 [自测算]），本报告 支持 前序研究主线：AI 驱动的电力需求、电网供给滞后与监管成本分摊，正在把美国电价从一... 06-21 · 深度研究 · 支持 电网基建通胀与宏观利率：设备荒对美国二次通胀与公用事业CAPEX的制约 研究日期： 2026-06-21 分析师： 全球宏观分析师 研究记录定位： 5 / 10 (Synthesize - 综合研判) 06-21 · 深度研究 · 风险 长江电力 (600900.SH) 利率冲击压力测试：水电"压舱石"会被利率驱动的抛售击穿吗？ 长江电力 (600900.SH) 利率冲击压力测试：水电"压舱石"会被利率驱动的抛售击穿吗？ 日期：2026-06-21 研究来源：已归档 研究记录 立场：压力测试 (Stress-Tes... 06-23 · 深度研究 · 风险 研究报告：2026-06-23 — 能源供给冲击叠加利率上行下电力与电网板块利润率及估值的压力测试 研究报告：2026-06-23 — 能源供给冲击叠加利率上行下电力与电网板块利润率及估值的压力测试
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