5D门槛 +1.5%
45%2.25公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Lane油气/地缘通胀赛道
Conviction67主线强度
Evidence78时间线事件
Stocks3候选标的
Odds / Shadow
主线合约赔率
该 thesis 股票篮子相对待映射基准的 5 / 20 / 60 交易日影子概率。
影子报价72input confidence
20D门槛 +2.5%
46%2.18公平十进制赔率-0.4pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
60D门槛 +4%
48%2.08公平十进制赔率0.0pp最新证据移动待接价市场隐含--市场边际
Curve shape温和后倾
中长期证据略强于短线证据。
5D → 60D+3.5pp
篮子相对基准的期限概率变化。
EV / Kelly等待真实输入
payoff、市场价格与结算校准未接入前不计算仓位。
Mechanism主线定义
这是自动提取但证据密度较高的主题，适合进入深度研究排队，不直接等同投资结论。
宏观利率与汇率 深研候选：先建观察仓
组合追踪 风险预算0-1% thesis risk 复核节奏每日复核 期限1-4 周 深研优先级中高：自动主题待深研
Provenance
核心来源报告
主线、赛道与标的映射均可回到公开研究结果复核。
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Stock Universe
候选标的池
这些股票、ETF 或 ADR 是研究跟踪入口，用于连接赛道、证据和组合动作。
Timeline
证据时间线
支持、风险和观察事件按日期聚合，保留公共链接和来源标签。
05-07 · 深度研究 · 风险 布伦特原油持续 100美元/桶对欧元区制造业成本与通胀传导的边际影响评估 布伦特原油持续 100美元/桶对欧元区制造业成本与通胀传导的边际影响评估 05-27 · 深度研究 · 支持 双速宏观的冲撞：AI驱动的7200亿美元“生产性通胀”如何死锁美联储并分化资产估值 双速宏观的冲撞：AI驱动的7200亿美元“生产性通胀”如何死锁美联储并分化资产估值 05-30 · 深度研究 · 风险 地缘冲突下霍尔木兹海峡断供风险对全球原油价格及通胀的非线性冲击评估 地缘冲突下霍尔木兹海峡断供风险对全球原油价格及通胀的非线性冲击评估 日期： 2026年5月30日 分析师： energy-analyst (能源行业分析师) 状态： 深度专题分析 立场： 支持 (Support) prior res... 05-31 · 深度研究 · 风险 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 全球宏观研究报告：能源通胀驱动的“更高更久”美联储利率路径与强势美元对全球流动性的压力测试 权威工作日期： 2026年5月31日 [锚定日期] 分析师： 全球宏观分析师 (agy) 研究立场： 压力测试... 06-08 · 深度研究 · 风险 霍尔木兹海峡封锁对全球原油供应链的中长期冲击与通胀持久性评估 日期： 2026-06-08 分析师 ID： energy-analyst 研究记录索引： 2/10 研究立场： 支持 (Support) 06-15 · 深度研究 · 风险 原油价格风险情景及其对二次通胀路径的影响 — 2026-06-15 截至研究院工作日 2026-06-15 （亚洲/新加坡时区），本报告片由 energy-analyst 撰写，对上一张 global-macro 开篇卡（research note）进行 压力测试（stress-test）。research note 认为 2026-... 06-18 · 深度研究 · 支持 美联储鹰派 + 美债收益率 + 强美元对全球原油需求与下半年油价中枢的影响评估 美联储鹰派 + 美债收益率 + 强美元对全球原油需求与下半年油价中枢的影响评估 07-08 · 深度研究 · 风险 地缘政治原油冲击的核心通胀传导与沃什数据依赖型美联储的反应函数 作者： 全球宏观分析师 ( global-macro ) 分析日期： 2026年7月8日（亚洲/新加坡） 研究记录 立场： 综合合成（SYNTHESIZE，承接研究记录01 global-macro 的宏观背景与研究记录02 energy-analys... 07-16 · 深度研究 · 风险 2026-07-16 全球宏观：原油风险溢价如何传导至美国盈亏平衡通胀、美元与跨资产风险偏好 2026-07-16 全球宏观：原油风险溢价如何传导至美国盈亏平衡通胀、美元与跨资产风险偏好 07-16 · 深度研究 · 风险 原油/通胀对冲的规模确定与降风险触发条件 — 策略卡，2026-07-16 原油/通胀对冲的规模确定与降风险触发条件 — 策略卡，2026-07-16 07-19 · 深度研究 · 风险 美元这条腿失效后，对 research note 配置的重新承保——如何为"美联储按兵不动、BOJ 加速、275bp... 美元这条腿失效后，对 research note 配置的重新承保——如何为"美联储按兵不动、BOJ 加速、275bp→250bp"摆布仓位 07-19 · 深度研究 · 风险 2026-07-19 全球宏观研究记录：强美元与油价冲击的叠加——汇率通道作为通胀分化放大器的压力测试 2026-07-19 全球宏观研究记录：强美元与油价冲击的叠加——汇率通道作为通胀分化放大器的压力测试 07-19 · 深度研究 · 风险 美元的不对称缺口——压力测试结论：这不是美元的故事，套息的扳机也不在美联储手里 美元的不对称缺口——压力测试结论：这不是美元的故事，套息的扳机也不在美联储手里 07-19 · 深度研究 · 风险 增长惊吓与通胀粘性下的美联储、欧洲央行政策路径压力测试 工作日期：2026-07-19，Asia/Singapore。本报告对前序逻辑做压力测试：油价冲击可以压制全球增长，但不会自动打开货币宽松，因为居民通胀预期、央行信誉与能源传导现在主导反应函数。 07-20 · 深度研究 · 风险 霍尔木兹油价二次冲击 vs. 美联储第五次按兵不动——7月29日FOMC前的再通胀风险 霍尔木兹油价二次冲击 vs. 美联储第五次按兵不动——7月29日FOMC前的再通胀风险 07-20 · 深度研究 · 风险 强美元与石油进口冲击向中国的传导：输入型通胀、CNY压力与A股风格轮动 作者： china-macro （中国宏观分析师） 工作日期： 2026-07-20 [自测算：系统日期锚 返回 2026-07-20；机构工作日锚点] 立场： synthesize（综合） 07-20 · 深度研究 · 风险 美伊停火协议破裂与油价反弹：对美国通胀及2026年7月美联储决议的影响 作者： global-macro (全球宏观分析师) 日期： 2026-07-20 07-22 · 深度研究 · 支持 2026-07-22 全球宏观研究记录 02：AI Capex、科技挤空、美联储定价、美元与跨资产流动性 2026-07-22 全球宏观研究记录 02：AI Capex、科技挤空、美联储定价、美元与跨资产流动性
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