Market Context

报告对应赛道与标的

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AI 再通胀/利率敏感资产48 报告公用事业/电网信用91 报告云厂商自发电/电力资产83 报告

首席策略师报告：材料瓶颈与电网CapEx通胀

日期：2026-06-25

核心材料铜、硅钢的瓶颈推高电网CapEx与智算中心TCO。