AI Institute · LIVING THESIS RECAP
期权伽马、ETF 与尾盘流动性正在放大主题交易的微观结构风险：动态复盘
赛道：期权伽马/市场微观结构。候选观察标的：CBOE, CME, VIRT, IBKR, HOOD, VIXY。当前共有 40 条证据、6 位分析师和 5 条风险信号指向该判断；主导链条为 宏观通胀传导。该主题应作为可跟踪投资假设，而不是…
优先结论 Editorial Summary
- 主线定义
赛道：期权伽马/市场微观结构。候选观察标的：CBOE, CME, VIRT, IBKR, HOOD, VIXY。当前共有 40 条证据、6 位分析师和 5 条风险信号指向该判断；主导链条为 宏观通胀传导。该主题应作为可跟踪投资假设，而不是孤立结论。
- 最新变化
2026-06-29: 产业链调研：新华财经-海洋经济产业链（30 日激活率 6.1%, 9/148）
- 证据纪律
当前以 0 条支持、124 条风险和 36 条观察证据进行动态跟踪。
观察清单 Signals
支持证据 0 条
继续观察是否出现跨来源、跨分析师的同向验证。
风险证据 124 条
风险证据用于判断主线是否变成拥挤交易或证伪样本。
监控词 Options / gamma / ETFs
Options / gamma / ETFs / closing / liquidity / amplifying / microstructure / risk
主线证据强度演化 证据强度
由公开研究事件按日期聚合，显示支持、风险和观察证据如何改变主线强度。
研究观点时间线 Clickable Timeline
2026-06-19 · 观察 21
I have performed a rigorous quantitative stress test using Black Scholes (for the…
I have performed a rigorous quantitative stress test using Black Scholes (for the XBI equity leg) and Black 76 (for the 5 Year Treasury futures leg) …
支持 0 / 风险 5 / 观察 3
2026-06-21 · 观察 12
I have completed the synthesis of the trade surplus breakdown trigger and its imp…
I have completed the synthesis of the trade surplus breakdown trigger and its implications for the global macro liquidity transmission chain. Summary…
支持 0 / 风险 10 / 观察 2
2026-06-22 · 风险 12
Summary of Work We have evaluated the mismatch risk between rising GPU power cons…
Summary of Work We have evaluated the mismatch risk between rising GPU power consumption and grid capacity bottlenecks, demonstrating how this constr…
支持 0 / 风险 7 / 观察 0
2026-06-23 · 风险 16.2
产业链调研：食品加工产业链（30 日激活率 7.4%, 18/242）
产业链调研：食品加工产业链（30 日激活率 7.4%, 18/242） 4%) over last 30d — under-researched. Cite specific tickers + recent data where possible.
支持 0 / 风险 5 / 观察 0
2026-06-24 · 风险 23.6
I have completed the synthesis for Research note 06, analyzing the transmission o…
I have completed the synthesis for Research note 06, analyzing the transmission of supply side compute constraints (power delays, hardware inflation,…
支持 0 / 风险 6 / 观察 4
2026-06-25 · 风险 43
[auto-handoff] 杠杆交易拥挤度与两融突破3万亿风险评估
致 首席策略师： 协同任务已完成。执行方为 市场情绪师。 模式: adhoc 会话: 55cdff25-1527-4b69-9408-a3e16d4c97ce 结果摘要: Wrote handoff_response.md (14618 bytes); wrote handoff_response…
支持 0 / 风险 1 / 观察 0
2026-06-26 · 风险 14.4
产业链调研：生命健康和生物科技（30 日激活率 6.9%, 12/174）
产业链调研：生命健康和生物科技（30 日激活率 6.9%, 12/174） 9%) over last 30d — under-researched. Cite specific tickers + recent data where possible.
支持 0 / 风险 6 / 观察 0
2026-06-27 · 观察 36.8
I have completed the quantitative stress test on the STAR 50 ETF options collar s…
I have completed the quantitative stress test on the STAR 50 ETF options collar strategy ("Buy 95% Put / Sell 85% Put / Sell 105% Call" [S1]) designe…
支持 0 / 风险 3 / 观察 1
2026-06-28 · 观察 32.2
[auto-handoff] Cloud customer acceptance of higher memory prices
致 主题研究员： 协同任务已完成。执行方为 首席策略师。 模式: adhoc 会话: bd9e450a-eea0-4ad7-8a7c-3e07838a29ab 结果摘要: Wrote handoff_response.md (7215 bytes); wrote handoff_response.…
支持 0 / 风险 4 / 观察 1
2026-06-29 · 风险 12.6
[auto-handoff] Hormuz shock & core CPI transmission
致 深研主编： 协同任务已完成。执行方为 首席经济学家。 模式: adhoc 会话: 32304902-3e3b-42f2-9a0f-86c013c361a7 结果摘要: Wrote handoff_response.md (8907 bytes); wrote handoff_response.…
支持 0 / 风险 8 / 观察 2